水利工程经济资金时间价值与复利.pptVIP

第三章 资金的时间价值与复利计算 资金时间价值 利息、利率 动态的等值 现金流 资金时间价值 资金的时间价值是指资金在周转使用中由于时间因素形成的差额价值。 资金的时间价值揭示了同样数量的货币在不同时间内具有不同价值的道理 资金的时间价值也是金融学，尤其是公司金融中的基本原理之一。公司金融管理的其它重要技术、方法、以及金融理论，均是以此为基础的。 假如10年后你有一笔收入，货币量为100万元，现在花多少钱买合适？ 利息利率 本金P 利息I 利率i 期数n 本利和F 单利 复利 注意存款本金的变化 小强存款1000元，定期一年年利率是5.67％，到期后他将从银行取得的钱全部按定期一年继续存入银行。到期后大强应取回本金和利息共多少元？ 解：（1）1000＋1000×5.67％×1 　　＝1000＋56.7 　　＝1056.7（元） 　　（2）1056.7＋1056.7×5.67％×1 　　≈1056.7＋59.91 　　≈1116.61（元） 资本金 在投资项目的总投资中，除项目法人(依托现有企业的扩建及技术改造项目，现有企业法人即为项目法人)从银行或资金市场筹措的债务性资金外，还必须拥有一定比例的资本金。投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例