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丝绸股份重大资产置换暨关联交易之独立财务顾问报告 东吴证券有限责任公司 关于吴江丝绸股份有限公司 重大资产置换暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修改稿） 丝绸股份重大资产置换暨关联交易之独立财务顾问报告 特别风险提示 本独立财务顾问特别提醒投资者注意以下风险，并仔细阅读本报告中“本次资产置换的风险分析”、“对本次资产置换的财务分析”等有关章节的内容。 1、本次资产置换完成后，丝绸股份主营业务将由纺织、贸易、热电、房地 产开发转变为以市场开发、改造与经营为主的房地产业务和以热电为主的基础设 施经营业务。对公司管理能力、人才结构等提出了新的要求，置入资产的管理和 运营也需要一定时间的磨合，短期内可能增大公司的经营风险。 2、本次资产置换事项需提交中国证监会审核无异议，并需丝绸股份股东大 会审议通过后方可生效，股东大会批准同意至完成资产置换的交割还需要履行必 要的手续，资产置换的交割具有一定的不确定性，因此公司本次资产置换存在因 未获得批准而不能实施的风险。 2 - 1- 2 丝绸股份重大资产置换暨关联交易之独立财务顾问报告 目 录 重要提示 1 特别风险提示 2 目 录 3 释 义 4 第一节 绪 言 6 第二节 本次资产置换基本情况 8 第三节 本次资产置换背景及意义 22 第四节 本次资产置换合规性分析 26 第五节 本次资产置换风险分析 28 第六节 同业竞争与关联交易 30