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第五章 风险与风险管理 本章主要知识点结构图如下： 第一节 风险与风险管理概述 本节主要知识点：  风险的概念  企业面对的风险种类  风险管理的概念 【知识点】风险的概念 （★，通读教材简单了解，客观题） 企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。 理解这个定义需要把握以下几个方面： （1）企业风险与企业战略相关。 （2）风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。 （3）风险既具有客观性，又具有主观性。 （4）风险总是与机遇并存。 【知识点】企业面对的风险种类 （★★★，掌握，客观题和主观题） 政治风险、法律风险与合规风险、 外部风险 社会文化风险、技术风险、 （7 种） 自然环境风险、市场风险、 产业风险 内部风险 战略风险、操作风险 （4 种） 运营风险、财务风险 （一）外部风险 1.政治风险  政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。  政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利 含义 的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。  政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。  外汇管制的规定；  进口配额和关税； 分类  组织结构及要求最低持股比例； （源头）  限制向东道国的银行借款；  没收资产 2.法律风险与合规风险 合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、 法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。 法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成 的不利法律后果的可能性。 法律风险通常包括以下三方面： 一、法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等； 二、市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等； 三、交易相对方的失信、违约或欺诈等。 合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担。（结合教材 银行例子理解） 3.社会文化风险 （1）跨国经营活动引发的文化风险 —— 民族文化。 （2）企业并购活动引发的文化风险 —— 组织文化、民族文化。 （3）组织内部因素引发的文化风险 —— 个人层面的文化。 4.技术风险。 广义的技术风险是指当一种新技术给某一行业或某一些企业带来增长的同时，可能对另一行业或 另一些企业形成巨大的威胁。狭义的技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相 关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。 从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用 风险。 指技术在设计阶段，由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天 技术设计风险 “缺陷”或创新不足而引发的各种风险。 指在技术研究或开发阶段，由于外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难 技术研发风险 度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着 失败的危险。 由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效 技术应用风险 应。 5.自然环境风险。 自然环境风险，是指企业由于其自身或影响其业务的