第11章浩 流动资产管理.pptVIP

第十一章 流动资产管理第一节　现金管理 一、含义 二、特点 流动性最强 收益性最低 三、企业持有现金的动机（原因） 交易性需要、预防性需要、投机性需要、补偿性需要等 四、现金管理的目标 现金是一种无法产生盈余的流动资产，故现金管理的目标在于将现金余额降低到足以维持公司营运的最低水平 因企业现金持有量过少导致的现金短缺对企业的影响：产生短缺现金成本 丧失购买机会（甚至出现停工损失） 造成信用损失（甚至大得无法计量） 得不到现金折扣好处 现金置存过多对企业的影响：可充分满足以上四种需求，但收益较低，并要承担管理成本，如果是借入资金还将发生实际支付的资金成本 因此，现金管理的过程就是在两者之间进行权衡 五、现金的日常管理 1.完善现金收支的内部管理制度 建立和健全严密的内部牵制制度 定期和不定期地进行现金清理 严格库存现金的开支范围 加强库存现金限额管理 2.加速收款（加强对现金收入的管理） 邮政信箱法 集中银行法 3.控制现金支出 使用现金浮游量 利用商业信用，控制付款时间 改进工资支付方式 六、最佳现金余额的确定 （一）成本分析模式 （二）现金周转模式 （三）存货模式 （一）成本分析模式 1.含义：以总成本最低的现金持有量为最佳现金持有量的决策方法 2.现金总成本的内容：P388 持有成本：指机会成本，是指企业因保留一定的现金余额而丧失的再投资收益