第20章 公仔共股的发行.pptVIP

第20章　公众股的发行 本章目录 §20.1 公开发行 §20.2 另一种发行方式 §20.3 现金发行 §20.4 CFO们如何看待IPO §20.5 新股发行公告和公司价值 §20.6 新股发行成本 §20.7 配股 §20.8 配股之谜 §20.9 股权稀释 §20.10 上架发行 §20.11 私募资本市场 §20.1 公开发行 §20.1 公开发行 新股发行的基本程序 　１、取得董事会同意 　２、公司必须准备和向SEC提出注册登记书的申请。 　３、SEC在静候期间讨论注册登记书。 　４、注册登记书最初不提供新股的价格信息。 　５、在静候期间里及以后使用的皆使墓碑式（tombstone）广告。 §20.2 另一种发行方式 公开发行有两种方法：普通现金发行和配股发行。 　公司第一次公开发行股票被称为是首次公开发行（Initial Public Offering, IPO）或非再次新发行。 　再次新发行指先前曾发行过证券的公司再发行新股。 §20.3 现金发行 　投资银行：提供广泛多样服务的金融机构。 　投资银行的各类服务： 制定证券发行的方式。 为新发行证券定价。 销售新发行证券。 §20.3 现金发行 通过发行证券来获取现金的两种基本的方法。 １、包销：投资银行以低于发行价的价格买入证券，同时承担无法卖出它们的风险。