第8章 流文动资产.pptVIP

第8章 流动资产 流动资产管理 流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括现金、存货、应收账款、短期投资等。 流动负债主要是指一些短期资本来源，包括商业信用，短期借款等。 流动资产总额又称为广义的营运资金，而狭义的营业资金则是指流动资产减去流动负债的余额。 在公司的经营决策中，营运资金管理的主要内容是指各种流动资产及流动负债的管理，通过流动资产和流动负债在数量和组合上的配合，使企业能维持恰当的变现能力，以实现企业价值最大化。 Mini Case 　　如果一家企业因销售额将快速增长而大量囤积存货，但随后却没有出现预计的销售场面，这对企业意味着什么？这正是计算机制造商Gateway2000在1997年第二季度所面临的情况。存货骤增至4.6亿美元，远高于正常的3亿美元。更糟的是，由于在计算机行业存货过时很快，企业解决这一问题的时间也相对有限。于是，在第三季度的计划中，公司准备将数量提升30%，但由于采取削价销售以减少存货的政策，利润远低于最初的预测。 　　从本例中看出，存货管理实际上是每一个企业在运作中必须关注的一个重要方面，这也是我们要在本章学习的内容之一。 第8章 流动资产 第一节 现金 一、现金 这里的现金是广义的，是指货币资金，包括现金、银行存款和其他货币资金（银行本票，银行汇票等）。 现金是流动资产中流动性最强的资产，又是一种非盈利或低盈利的资产