第八章 短期筹资计划 黄 财务管理.pptxVIP

第 八 章 ;;学习目的;;短期筹资的特点;以应付金额是否确定为标准;自然性短期负债 是指公司正常生产经营过程中产生的、由于结算程序的原因自然形成的短期负债。自然性融资主要包括两大类，商业信用和应付费用。 ;（一）应付账款筹资;2.应付账款的信用条件 ; 【接上例】供应商的信用条件：2/10，n/30 企业在10天之内付款，可以得到2%的折扣； 企业在11-30天之内付款，丧失现金折扣，按照全款付款； 企业在30天之后付款，影响自身信誉。 ;;放弃现金折扣的实际利率计算公式：;; 假设该公司在第10天利用银行借款98?000元支付货款，并在第30天偿还这笔借款的本金和利息。这笔借款20天的利息为： 98000×0.12×20/360= 653.33（元） 第30天公司应向银行偿还：98000+ 653.33 =98 653.33（元） 因此公司应该利用现金折扣，在第10天付款。;;; 【例8-4】承【例8-1】假设该公司“2/10、n/30”的信用条件外，还面临另一家供应商提供的信用条件“2/20、n/45”。该公司确定会放弃现金折扣，试确定该公司所应当选择的供应商。 ; 如果公司认为推迟付款并不会发生重大的与供应商关系的成本，那么公司可以延期