货币似与信用.pptVIP

金融基础 货币与信用 金融市场与金融机构 金融工具 国际金融 第一节 货币与信用 　重点和难点： 货币的形式、特征、层次和货币本位制度 存款货币与信用创造 理解通货膨胀的成因、影响和治理手段 利率体系以及影响因素 第一单元 货 币 一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 交换媒介（流通手段） 价值尺度 储藏手段（贮藏手段） 支付手段 世界货币 （二）货币的分类 1、实质货币 （商品货币） 2、代表实质货币：缓解货币供应不足，克服大额交易携带不便的困难。（可随时向发行人兑换黄金） 3、信用货币：以国家法律为保证，以国家信用作后盾，强制发行限的面值高于实质的货币。 （纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款） 存款货币：支票、银行卡、各种形式的单用途借记卡 准货币：定期存款、有价证券、各种短期信用工具、外汇、黄金 二、货币的层次 M0=流通中的现金（银行体系之外的现钞） M1=M0+商业银行活期存款 （狭义货币、现实的购买力） M2=M1+准货币 （广义货币、现实和潜在的购买力） M3=M2+其他金融机构存款 M4=M3+L（各种流动性高的非金融部门发行的负债） （二）流动性 金融市场的流动性 商业银行的流动性 银行体系流动性：存款性金融机构在中央银行的存款，主要包括法定准备金和超额准备金。 整个宏观经济的流动性：经济体系中货币的投放量。 流动性过剩/不足 流动性过剩：有过多的货币投放量，多余的资金需要寻找投资出路，于是就有了投资（经济）过热现象以及通货膨胀危险。 流动性不足：货币投放量过少，不能满足市场的需求，容易发生经济下滑以及通货紧缩风险。 判断标准： M2的增长速度 与（经济增长的速度＋通胀率） 对比 三、货币的价值 （一）货币的购买力 与物价水平呈负相关关系 （二）货币的对内外价值 对外价值：汇率水平 对内价值：一国的物价水平。（CPI） 四、货币本位制度 1、定义 货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，简称为币制。 币制的核心是：货币的标准和计量单位，即所谓的货币本位。 在多种货币并存的情况下，充当计算单位或基本单位的货币，被称为本位货币，即标准货币。 2、本位币的特点： （1）具有无限的法偿性：不论支付额多大，对方都要接受。 （2）是最后的支付手段：任何交易或债务只要用本位币来支付就算偿清。对方无权要求改用其他的形态来支付。 有限法偿和无限法偿 有限法偿：即有限的支付能力，每次支付超过一定限额，对方有权拒绝接受。 无限法偿：即无限的支付能力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受。如：人民币 货币的本位制度的名称取决于本位币币材的名称． 用黄金作为币材----金本位制度 用银作为币材----银本位制度 同时用黄金和银作为币材----复本位制度 不以一定量的金银来表示货币基本单位的价值标准-----纸币本位制度 五、通货膨胀 1、定义和衡量 是指在纸币流通条件下，由于流通中货币数量过多，所引起的纸币贬值，物价持续普遍上涨的经济现象。 居民消费价格指数（CPI） 批发物价指数 国内生产总值（GDP）平减指数 2、类型（按原因不同） 1、需求拉上型：财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀、消费需求膨胀 2、成本推动型：工资推动、利润推动 3、输入型通货膨胀 4、结构型通货膨胀 3、通货膨胀的效应 （1）对经济增长的影响 通胀对经济的促进作用只是存在于开始阶段极短的时间内，并且只有在有效需求严重不足时，爬行式或温和型通胀才能对经济发展起一定的促进作用。 若从长期来看，通胀对经济发展弊大于利，特别是在总供求基本均衡或总需求大于总供给时，通胀的不良影响极大，对生产、流通、分配、消费都有破坏性作用。 （2）对就业的影响 短期内存在交替关系，而在长期中，通货膨胀对失业基本没有影响。 Keynes认为，通胀和失业不会同时并存，两者之间有替代关系——菲利普斯曲线。 通胀率 失业率 （3）对收入和财富再分配的影响 固定收入阶层是通货膨胀的受害者。 制造商或企业家在通货膨胀时期会获利。 最大收益者是政府。 通货膨胀对债务人有利，对债权人不利 （4）削弱了市场机制对经济的调节功能 在市场经济中，价格是商品生产的调节器。而各种生产要素、商品、劳务的相对价格随之发生不稳定的变化，致使资源分配被扭曲。 4、通胀的治理 控制货币供应 调节和控制社会总需求 调整经济结构，增加商品的有效供给 其他政策：实行物价、工资管制等 （六）通货紧缩 定义：是指货币不断升值、社会价格总水平持续下降