第十二章 现代银行和货币理论wlf..pptVIP

第十二章 现代银行与货币理论 第一节 货币的基本知识 一、货币的本质与职能 货币是支付的手段、交易的媒介和表示价格与债务的标准单位。 货币不是人们协商的产物，而是商品生产和商品交换发展的结果。 货币是一般等价物，是用来充当一般等价物的特殊商品。 一般认为，货币的主要职能有五种P233： 1.价值尺度 2.流通手段 3.延期支付手段 4.储存手段 5.世界货币 三、货币供给的组成部分 根据资产的流动性[Liquidity] ——一种资产转变为社会普遍接受的交换媒介形态的难易程度 狭义货币供给M1=现金+活期存款及其他支票存款（支票账户） 广义货币供给M2 = M1 + 小额定期存款 + 储蓄存款+货币市场基金 近似货币M3 = M2 + 金融债券 + 国库券+商业票据等 中国人民银行从1994年第四季度开始公布M0、M1、M2数据，M3指标是考虑到未来金融创新而增设的，目前尚未公布数据。 四、货币的价格---利率（利息率） 利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少 。 利率通常由一国的中央银行控制，如在美国由联邦储备委员会管理。 利率是宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。因此，利率是重要的基本经济因素之一。 ?? 利率是经济学中一个重要的金融变量，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。 例如： 2010 年第四季度以来，为稳定通货膨胀预期，抑制货币信贷快速增长，中国人民银行于10 月20 日、12 月26 日两次上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，1 年期存款基准利率由2.25％上调至2.75％，累计上调0.5 个百分点；1 年期贷款基准利率由5.31％上调至5.81％，累计上调0.5 个百分点。12月26 日同时上调中国人民银行对金融机构贷款利率，其中再贴现利率由1.80％上调至2.25％。 （贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。 ） 第二节 银行与金融机构体系 一、银行的产生与发展 银行的萌芽——货币的保管、兑换业务；向存款者收取手续费； 银行的产生——贷款业务的出现；向存款者支付利息； 现代银行的诞生——1694年，英格兰银行。以工商企业为主要业务对象，发放低于平均利润率的低息贷款。 中央银行的产生——解决银行业发展所带来的问题：银行券的发行问题、票据交换和清算问题、最后贷款人问题和金融监管问题。 二、银行的特殊利益和风险 1.银行的特殊利益 ①从行业特点得到的好处 ②从国家干预中得到的好处 2.银行的特殊风险 ①信用风险 ②来自资产与负债失衡的风险 ③来自公众信任的风险 ④竞争的风险 三、现代银行的安全保证 ①关于银行的建立和经营的规定 ②中央银行准备金制度的建立 ③存款保险制度 存款准备金率调整一览表 次数 时间 调整前 调整后 调整幅度 (单位：百分点) 42 2011年6月20日 (大型金融机构)21.00% 21.50% 0.5 (中小金融机构)17.50% 18.00% 0.5 41 2011年5月18日 (大型金融机构)20.50% 21.00% 0.5 (中小金融机构)17.00% 17.50% 0.5 40 2011年4月21日 (大型金融机构)20.00% 20.50% 0.5 (中小金融机构)16.50% 17.00% 0.5 39 2011年3月25日 (大型金融机构)19.50% 20.00% 0.5 (中小金融机构)16.00% 16.50% 0.5 38 2011年2月24日 (大型金融机构)19.00% 19.50% 0.5 (中小金融机构)15.50% 16.00% 0.5 37 2011年1月20日 (大型金融机构)18.50% 19.00% 0.5