河北工业大学财务管理第6章营运资金管理.ppt

三、存货决策 存货决策涉及四项内容： （1）决定进货项目 （2）选择供应单位 （3）决定供货时间 （4）决定进货批量 使存货总成本最低的订货批量叫做经济订货量或经济批量。 （一）经济订货量基本模型 假设条件： 1、企业能够及时补充存货 2、能集中到货，而不是陆续入库 3、不允许缺货，即无缺货成本，即TCs为零 4、需求量稳定，并且能够预测，即D为已知量 5、存货单价不变，即U为已知常量 6、企业现金充足，不会因为现金短缺而影响进货 7、所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他 存货总成本的公式为： 当F1、K、D、U、F2、Kc为常数时，TC的大小取决于Q，求TC的极小值，则求导得到： 这一公式称为经济订货量基本模型，Q*即为使TC最小的订货量 每年最佳订货次数公式为： 与批量有关的存货总成本公式： 最佳订货周期公式： 经济订货量占用资金： 例1：某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本25元。则： 年订货次数N=D/Q*=3600/300=12次 例2：某企业每年耗用某材料4900千克，材料单位成本100元，单位存储成本5元，一次订货成本360元，计算： （1）经济批量 （2）每年订货次数 （3）相关总成本 （4）最佳订货周期 （5）经济订货量占用资金 （二）基本模型的扩展 1、订货提前期 不能做到随时补充，则需提前订货 再订货点：企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，用R表示。其数量等于交货时间（L）和每日平均需用量（d）的乘积 根据例1，企业订货日至到货期的时间为10天，每日存货需要量为10千克，则： 交货 时间 (L) 1 2 3 时间（月） 0 R=100 200 300 瞬时到货情形： 2、存货陆续供应和使用 例3：某零件年需求量（D）为3600件，每日送货量（P）为30件，每日耗用量（d）为10件，单价（U）为10元，一次订货成本（K）为25元，单位储存变动成本（Kc）为2元，存货数量的变动如图所示 送货期 送货期 时间（月） E 存量 （件） 设每批订货数为Q，由于每日送货量为P，故该批货全部送达所需日数为Q/P，——送货期 零件每日耗用量为d，故送货期内的全部耗用量为： 由于零件边送边用，所以每批送完时，最高库存量为： 则平均存量为： 这样，与批量有关的总成本为： 求导，求极值得到 将其代入相关总成本公式得到 将上述例题数据代入，则 陆续供应和使用的经济订货量模型，还可以用于自制和外购的选择决策。 自制零件——边送边用 （1）一般单位成本较低 （2）生产准备成本比一次外购订货的成本可能高出很多。 外购零件 （1）单位成本较高 （2）订货成本可能较低 例4：某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。分别计算自制和外购的总成本，进行选择。 例5：某生产企业使用B零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价10元，一次订货成本200元；如果自制，单位成本8元，每次生产准备成本1200元，每日产量80件。零件的全年需求量为5000件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为20件。分别计算自制和外购的总成本，进行选择。 3、保险储备 也称为安全存量，是企业以备应急之需而多储备一些存货。 1 2 3 时间（月） 0 B=100 R=200 300 d10 d=10 d10 400 上图例子年需用量（D）为3600件，已计算出经济订货量为300件，每年订货12次，全年平均日需求量（d）为10件，平均每次交货时间（L）为10天。为防止需求变化引起缺货损失，设保险储备量(B)为100件，再订货点R由此为 R=交货时间*平均日需求+保险储备 =Ld+B=10*10+100=200件 建立保险储备，可以避免缺货或供应中断造成的损失，但会引起平均存货量的增加，从而增加储备成本。因此对保险储备量的确定，要进行权衡，使缺货成本与储备成本之和最小。 设与此有关的总成本为TC(S、B)，缺货成本为CS,保险储备成本为CB,则： TC(S、B)= CS+CB 设单位缺货成本为Ku,一次订货缺货量为S,年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为Kc,则： 例6：假定某存货的年需要量D=3600件，单位储存变动成本Kc=2元，单位缺货成本Ku=4元，交货时间L=10天；已经计算出经济订货量Q=300件，每年订货次数N=12次。交货期内的存货需要量及其概率分布见下表： 需