衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法.doc.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 1 附件： 衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法 一、违约风险暴露的计算公式 交易对手违约风险暴露计算公式如下： RC为重置成本，代表当前风险暴露； PFE为潜在风险暴露。 二、重置成本的计算方法 （一）对于无保证金交易，重置成本计算公式如下： 其中：V为净额结算组合衍生品的盯市价值； C为银行持有的抵质押品净额（收到的抵质押品扣除提交的抵质押品）经折扣调整后的价值。 对于保证金交易，重置成本计算公式如下： 其中：V和C的定义与无保证金交易相同； TH是一个正的阈值。超过该阈值，交易对手必须向银行提交抵质押品； MTA为交易对手追加可变保证金最低触发值； NICA为净独立抵质押品的价值，即在交易对手违约情况下，银行可以用来抵消风险暴露的抵质押品价值。NICA不包括银行向分离的、破产隔离账户提交的抵质押品。 TH+MTA-NICA为触发可变保证金补充之前的最大风险暴露，代表银行需保持的抵质押品水平。 三、潜在风险暴露的计算方法 潜在风险暴露的计算公式如下： 其中：AddOnaggregate为全部衍生品交易的总附加暴露； multiplier为认可超值抵押或负盯市价值的乘数因子。 乘数因子计算公式如下： 其中:V和C的定义与本规则第二部分的规定一致； 总附加暴露的计算公式为： 其中：AddOn