私募股权基金介池绍客户.ppt

普通合伙人(GP)介绍 苏州富丽投资有限公司是深圳市创东方投资有限公司发展创投业务的长三角总部公司（以下简称“创东方”），在苏州高新区注册，专门服务于苏州及长三角区域的投资人和目标企业，目前管理“创东方苏州高新基金”、“创东方华成基金”两只基金。 深圳市创东方投资有限公司成立于二ＯＯ七年八月二十一日，是由在创业投资、金融服务和实业管理领域具有丰富实战经验和职业素养的专业人士共同发起设立的一家以创业投资、创业投资管理为主营业务的专业创投公司。 创东方先后设立了“创东方成长基金”、“创东方明达基金”、“创东方安盈基金”、“同济之友基金”、“创东方苏州高新基金”、“创东方安弘基金”、“创东方华成基金”及“创东方安兴基金”8个合伙基金，实到资金6亿元人民币，管理资金规模逾8亿元人民币。 GP过往业绩 创东方先后成功投资了28家企业（截止于2010年7月31日），涉及新能源、新材料、新IT、新服务和新体智等多个行业，预计2010年底之前累计申报上市的投资企业可达16家或以上。 目前，已有五家企业（网宿科技，代码300017；东方财富网，代码300059；和而泰，代码002402；康芝药业，代码300086；江西华伍，代码300095）分别在创业板、中小板挂牌上市。预计2010年度陆续上市挂牌的已投企业可达8-10家。 2008年度和2009年度，创东方连续两年被评为“深圳十佳创业投资机构”，多次被媒体评为“最具成长性创投企业”。 过往投资案例 创东方投资团队主要成员过往主持投资的项目近20个。 肖水龙董事长于2000年主持投资深圳市长园集团股份有限公司（简称长园集团或CYG，股票代码：600525），投资额为4000万元，两年内回收近2000万元投资分红，公司于2002年在上海证券交易所成功上市，最高市值近16亿元，最高投资收益倍数近40倍。 新近上市案例 创东方于2008年11月投资上海网宿科技股份有限公司，投资价格每股7元，该公司2009年10月30日成功于深圳证券交易所创业板第一批上市（代码300017），上市后最高交易价格为63.5元/股。其他四家为：东方财富网，代码300059；和而泰，代码002402；康芝药业，代码300086；江西华伍，300095。 部分有限合伙人(LP)介绍 苏州高新创业投资集团有限公司作为LP将出资19%，作为政府引导基金。 苏州高新创业投资集团有限公司成立于2008年7月，首期注册资本6亿元，到2009年底管理的资产、基金规模将达到50亿元。集团定位于创业投资政府引导基金、专业化创业资本管理人，立足苏州高新区，着眼于最具经济活力的长三角地区，通过引进优秀的创投管理团队，新设中外创投基金，优化区域中小企业融资生态环境，扶持高成长的中小企业发展、壮大。 时间安排 * * * C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot 私募股权(PE)基金业务专题汇报 私募股权基金介绍 财富管理中心(苏州) * 内容 ＰＥ介绍 1 创东方高新（二期）创投基金 2 私募股权投资概念 私募股权投资（Private Equity，简称PE) 私募股权投资管理公司（以下简称“私募管理公司”）通过私募形式向合格投资人募集资金，成立私募股权投资基金（以下简称“私募基金”），用于对未上市企业进行权益性投资的行为。 * PE介绍-特征 1 定向集合多个投资者的资金进行统一投资； 2 以入股创投公司或加入信托计划的形式募集资金；属私募范畴，不得以广告方式募集 3 区别于二级市场投资，主要投资于未上市公司股权，由专业投资机构管理 4 通过被投资企业上市（IPO）、并购、管理层回购、股权转让（OTC)等方式，实现增值退出 * PE介绍 公司制 合伙制 信托制 国内PE公司运作的三种模式 * PE介绍-公司制 概念 优点 缺点 投资管理公司参与设立以投资为主营业务的有限责任公司或股份有限公司，或不作为股东参与，仅直接或以子公司方式承接管理委托 1、模式清晰易懂，《公司法》立法早，最易接受; 2、投资高新技术企业的投资额70%可以抵税。 1、先退出项目的本金返还需按减资操作。 2、双重税赋：在公司制下，企业缴纳企业所得税后，仍然要再次缴纳个人所得税和企业所得税。 * PE介绍-合伙制 概念 优点 缺点 投资管理公司作为基金管理人，以普通合伙人身份对基金的债务承担无限责任；而其他投资者作为有限合伙人承担有限责任。 1、不需缴纳企业所得税 2、对普通合伙人奖惩激励比较灵活 1企业注册时经常遇到审查障碍 2、合伙人的诚信问题无法