第5章拍营运资金管理.pptVIP

【例】 信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分的坏账损失率为该部分货款的4％），收账费用为50万元。 平均收账天数＝10×30％+20×20％+90×50％＝52天 机会成本＝ 5400/360×52×60％×8％＝37.44（万元） 坏账成本＝5400×50％×4％＝108（万元） 现金折扣＝5400×30％×2％+5 400×20％×1％＝43.2（万元） 信用成本＝37.44+108+50+43.2＝238.64（万元） 第四节 存货管理 一、存货的功能和成本 （一）存货的功能 1.防止停工待料 2.降低进货成本 3.适应市场变化 （二）存货成本 1.采购成本，又称购置成本，指存货本身的价值，等于采购单价与采购数量的乘积。 2.进货成本，又称订货成本，指企业为组织进货而开支的费用。 3.储存成本，指企业为持有存货而发生的费用。 * * 【例题·单选题】 （2006年） 以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。 A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费 C.存货资金占用费 D.存货的保险费 【答案】 ：A * * 第四节 存货管理 二、最佳存货水平的确定 （一）经济订货批量模型 指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。假设前提： （1）企业一定时期的进货总量可以较为准确的预测； （2）存货的耗用或者销售比较均衡； （3）存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由自行决定，并且当上批材料为零时，下批材料能马上一次到位； （4）仓储条件及所需现金不受限制； （5）不允许出现缺货情形； （6）所需材料市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。 * * （一）经济订货批量模型 1.图示法 【例5-4】某公司全年需要耗用甲材料3 600千克，该材料每次进货费用为25元，单位年储存成本为2元，单位采购单价为10元，则该材料的经济订货批量为： 总成本 储存成本 订货成本 Q TC * * （一）经济订货批量模型 2.公式法 Tc——存货相关总成本； A——存货年度计划订货总量； B——平均每次订货费用； C——存货单位储存成本； Q——每次订货批量。 * * （一）经济订货批量模型 【例5-4】某公司全年需要耗用甲材料3 600千克，该材料每次进货费用为25元，单位年储存成本为2元，单位采购单价为10元，则该材料的经济订货批量为： ＝300（千克） ＝600（元） * * 【例题·多选题】 （2004年） 下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有（ ）。 A.一定时期的进货总量可以较为准确地预测 B.允许出现缺货 C.仓储条件不受限制 D.存货的价格稳定 【答案】 ：ACD * * （二）经济订货批量扩展模型 1.实行数量折扣的经济订货批量模型 【例5-5】某公司甲材料的年需要量为250 000千克，每件标准价为40元。销售公司规定：客户每批购买量不足10 000千克的，按照标准价格计算；每批购买量10 000千克以上，20 000千克以下的，价格优惠2％；每批购买量20 000千克以上的，价格优惠3％。已知每批进货费用为1 200元，单位材料的年储存成本为150元。则按经济订货批量基本模型确定的经济订货批量为： Q＝（2×250 000×1 200/150）1/2＝2 000（千克） * * 1.实行数量折扣的经济订货批量模型 每次订货2 000千克时： TC＝250 000×40+（250 000/2 000）×1200+（2 000/2）×150＝10 300 000（元） 每次订货10 000公斤时： TC＝250 000×40×（1-2％）+（250 000/10 000）×1200+（10 000/2）×150＝10 580 000（元） 每次订货20 000公斤时： TC＝250 000×40×（1-3％）+（250 000/20 000）×1200+（20 000/2）×150＝11 215 000（元） * * （二）经济订货批量扩展模型 2.允许缺货时的经济进货模型 缺货量 A——存货年度计划订货总量； B——平均每次订货费用； C——存货单位储存成本； R——单位存货缺货成本。 * * 2.允许缺货时的经济进货模型 【例5-