政府及社会资本合作(ppp)法律要点探析.pptVIP

出资方式 政府一方：货币、非货币 社会合作方:货币 出资期限应满足项目前期费用需要 前期费用包括： 拆迁安置补偿 土地平整费用 规划选址、环境影响评价及报批、立项及可研报批、勘测、设计及审查、工程量清单控制价编制等各项费用 预付款 （四）项目公司融资 融资前提条件 项目合法、手续齐全； 项目资本金到位 项目公司签署特许经营协议或政府购买服务协议 项目公司取得特许经营收费的文件 地方人民政府通过政府购买服务的财政支出预算的决议 项目公司或股东提供担保 融资渠道 银行贷款、保险资金受托投资、集合资金信托计划、私募基金、资产证券化、银行理财、证券公司受托投资计划 （五）公司治理 1.股东会 特别表决事项 《公司法》规定的特别表决事项包括：(1)修改公司章程；(2)增加或者减少注册资本;(3)公司合并、分立、解散或者变更公司形式 PPP项目： 公司与政府一方签署和履行特许经营合同 签署和履行施工总承包合同事宜 公司利润分配 项目公司债务融资 其他与公司经营相关的重大事项（如公路大修）等事项 表决权回避制度 2.董事会 3.监事会 4.管理层 （六）项目公司股权转让 1. 股权转让的限制 《中华人民共和国公司法》的规定，有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权 PPP项目中，社会合作方如果转让其持有的项目公司股权，实质上是变更了PPP项目中的社会合作方，也就是变更了中标人，这存在违反《招标投标法》强制性规定的法律风险。 2.股权转让的程序 三、项目投资退出 1. PPP收费机制 使用者付费——特许经营协议、收费文件 政府付费——政府购买服务协议、人大决议 2.项目公司利润分配 项目建设期的利润分配 利润分配的周期 3.项目移交 所有权变更 税费负担 4.股权转让——国有产权转让的特殊程序 5.项目公司清算 谢 谢 手机在线看电视 * * 案例：北京地铁4号线PPP模式探索 我国城市轨道交通行业第一个正式批复实施的特许经营项目 国内第一个利用外资、引入私营部门运作的地铁项目 北京地铁4号线PPP模式 京港地铁公司 （中方控股） 股权 资金 投入 港铁 特许协议 市交通委 监管 租赁协议 A部分资产租赁 租赁协议 A 部分 +B 部分 全部资产 运 营 A 部分 +B 部分 全部资产 运 营 运营 维护 A部分 + B部分 全部资产 运营期 运 营 经营收入 A 部分 政府投资方 京投公司 政府 投资 B 部分项目设施 移 交 无偿移交 30 年 移交（特许期满） 运营期结束 B 部分项目设施 移 交 无偿移交 30 年 建设期 B 部分 建 设 0 年 4 年 建设期 B 部分 建 设 投资 建设期 投资46亿元 B 部分 建 设 0 年 银行 银行 贷款 协议 京投 首创 中外合作协议 投资107亿元 回收B部分投资 （均委托北京市轨道交通建设管理公司） （由京港地铁公司经营管理） A部分资产租赁费 2005年2月7日，港铁公司与首创联合组建的北京地铁四号线特许经营公司与北京市政府联合签订《北京地铁四号线特许经营协议》，特许公司负责投资车辆、信号、自动售检票系统等机电设备，并根据与北京地铁四号线公司签订的《资产租赁协议》，取得轨道部分资产的使用权，负责地铁四号线的运营管理、全部设施的维护和除洞体外的资产更新，以及站内的商业经营。 30年特许经营期结束后，特许公司将轨道部分项目设施完好、无偿地移交给市政府指定部门，将机电设备归还给四号线公司。 港铁公司在北京四号线建设中并未获得沿线土地的开发权。 确定轨道交通项目政府投资与社会投资的基础比例为7:3 特许经营权——给予社会投资自主经营、自负盈亏的权利，奠定轨道交通项目市场化经营基础 轨道交通影子票价——联接地铁项目政府定价与市场价格的纽带 公益性资产租赁——实现公益性资产与营利性资产在一个项目上的管理整体性 PPP模式的合作关系 合作关系：政府以经营权的让渡向社会投资者购买社会公共产品服务，以此履行其作为政府的公共产品提供职责。双方权利义务平等、自愿。 契约关系：建立硬约束关系并且清晰、可操作。政府与特许公司签署特许协议，规范双方权利义务。 设计租金调整机制：项目成长期适当减免租金；项目成熟期适当调增租金。 设计合理的社会投资退出机制：因投资者自身经营不善、违约导致退出；因不可抗力、政策性风险等因素导致退出。 九、PPP项目风险识别