景顺长城基金公司公募基金投资者适当性规则.PDFVIP

景顺长城基金公司公募基金投资者适当性规则 为了规范投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《基金法》、《证券期货投资者适当性 管理法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引 （试行）》，景顺长城基金管理有限公司采用第 三方专业评级机构Morningstar 晨星的问卷及评级体系，对投资者风险承受能力进行测评，以及对公 募基金的产品风险进行评级。以下相关内容摘自《Morningstar 晨星基金投资者适当性管理平台说 明》，供投资者了解我司的公募基金投资者适当性匹配规则，以及相关的评级标准。 按照《证券期货投资者适当性管理办法》以及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引 （试 行）》的规定，基金销售机构在销售基金和相关服务的过程中，应该根据基金投资者不同的风险承 受能力销售不同风险等级的产品，即把合适的产品卖给适当的基金投资者。目前销售机构都愿意引 入独立第三方来做客户及基金产品的风险测评，以突显其客观性和公正性。Morningstar 一贯的独立 第三方基金评级研究机构的品牌深入人心，对基金的绩效评估已具备多年经验，并且获得业内外人 士的一致认同。 Morningstar 晨星根据管理办法与实施指引（试行）有针对性地升级基金投资者适当性管理平台， 服务于基金公司、券商、银行、保险及第三方销售等基金直销和代销机构，构建并嵌入对应的销售 系统中。该平台主要包含客户风险评估、基金风险等级评价、风险匹配判断三大模块： 一、功能模块说明 （一）客户风险评估  评估方式 主要通过问卷的形式对基金投资者进行风险评估。  问卷种类 晨星分别针对个人投资者和机构投资者设计两套不同的问卷，其中针对个人投资者的问卷共有 14 道问题，针对机构投资者的问卷共有16 道。  考察指标 按照管理办法与实施指引 （试行），问卷设计时充分考虑了投资者的投资目标、财务状况、投 资经验和风险偏好等方面，多角度全面化地分析投资者对自身风险的理解和诠释。  客户风险分类 根据投资者风险承受能力的不同，晨星将投资者基本分为五大类，承受能力由高到低排序为： 激进型(C5)、积极型(C4)、稳健型(C3) 、保守型(C2)和安益型(C1) （含最低风险承受能力类别）。（具体 解释请详见附件一） （二）基金风险评价 针对基金的风险等级评价，晨星将分别展示基金持仓风险、晨星评级调整风险、业绩波动风险、 业绩下跌风险和规模风险，并在此基础上最终给出基金综合风险评估的结果。如以上方法不适用于 某些基金产品，或基金产品性质发生重大变化，可能对投资者产生较大影响时，我们将考虑用定性 的方法评价基金的风险等级。 其中，基金持仓风险（具体说明请详见附件二） 主要围绕以下内容展开：  基金持仓风险是基金投资者购买基金时最先考虑的因素。  晨星基金分类方法(Morningstar Category) 以分析基金的投资组合为基础，而不仅仅按照基金名称 或招募说明书关于投资范围和投资比例的描述进行分类。该方法多年来不断发展完善，为投资 者挑选基金、认识基金的风险并构造自己的基金组合提供了支持，在市场上有很高的认可度。  晨星将基金风险等级分为五类，每类风险对应晨星现有基金分类及相应份额，具体如下：  高风险：可转债指数分级B 份额、股票型分级基金B 份额、混合型分级基金B 份额、股权 基金  中高风险：债券型分级基金B 份额  中风险：股票型基金、沪港深股票型基金、行业股票 - 医药、行业股票 - 科技、传媒及通 讯、沪港深混合型基金、激进配置型基金、标准混合型基金、灵活配置型基金、 保守混合型基金、可转债基金、商品、其他混合型基金  中低风险：激进债券型基金、普通债券基金、纯债基金、分级基金A 份额 、保本基金、市 场中性基金、短债基金  低风险：货币市场基金 晨星同时也将基金持仓的流动性、封闭期限、杠杆比率、最小投资额等信息在基金风险评价报 告中展示给投资者，以便投资者更有效得判断适合自身情况的基金。 最新的晨星中国基金风险评价规则详见附件三。 针对国内QDII 基金的风险评价规则详见附件四。 针对中港互认基金中的香港北上基金，其风险评价框架与内地基金评价体系保持一致，但在基 金分类方