《外文翻译--关于巴塞尔II：新巴塞尔资本协议的影响》-毕业设计（论文）.docVIP

w 嘉兴学院本科毕业论文外文翻译 论文题目： 关于巴塞尔II：新巴塞尔资本协议的影响 　　　　　　　　　　　 学院名称：经济学院 专业班级：金融061班 学生姓名： 　　 外文题目：Dealing with Basel II: the impact of the New Basel Capital Accord 出 处： Balance Sheet,2003,Vol.11(No.4) 作 者： Thomas Garside and Jens Bech 译 文： 关于巴塞尔II：新巴塞尔资本协议的影响 托马斯·加赛德和杰尼斯·伯克 摘要：国际监管机构在2003年完成新资本协议，银行决定在2006年底执行这个协议。巴塞尔协议是对全球银行业改革的监管。在本文中，我们回顾新巴塞尔资本协议内容以及一些我们所期望对欧洲银行业发生的重要影响。正如在第一届巴塞尔协议修正案（Basel I）中，我们得出结论，新巴塞尔协议不仅对持有资本额的数量做了规定，还对银行业的战略格局进行展望。 关键词：银行，流动性，监管，风险管理 新巴塞尔资本协议的新规则 巴塞尔委员会虽然只是公布了三分之一，但这很可能是协商的最后新资本协议（Basel II）文件。这项建议如获通过，将会深刻地改变银行的偿付能力的方式，监管机构监管银行风险管理实施过程和银行必须对市场参与者公布的风险信息量，经过讨论会，巴塞尔委员会预计将在2003年底发布的新资本协议的最后草案。 目前的巴塞尔资本协议（Basel I）对达到加强国际金融体系的稳定的既定目标已经有了显著成效，通过在不同国家持续应用本协议的同时，增加了资本水平，创造了一个更公平的竞争领域。总的来说，目前的全球一级资本的平均水平从1993年的约6%升至8%，此外，巴塞尔资本协议已经应用于100多个国家，远远超过最初的预期。 尽管实现其最初目标的成效很明显，很显然，对于巴塞尔我有一些意想不到的不良后果，这是因为目前决定的最低资本要求方式相对粗略。根据目前的做法，银行必须持有合格股东权益账面价值(一级和二级资本)的百分之八风险加权资产（RWAs）。在识别了潜在的有限信贷风险之后，大部分资产被完全加权。 对公司债券发行人或者经济合作与发展组织的银行和政府发行的高风险贷款的完全风险加权资产或零风险加权的资产而言，目前的协议条款缺乏足够的风险灵活性，这也意味着许多银行已经偏离了具有吸引力的价格定位。巴塞尔的另一个不良影响表现为监管机构在限制负债资产增长的同时，监管机构也在追逐更大的套利回报（例如，凭借364天的循环贷款和风险加权资产驱动的证券化计划）。 现行做法的再一个缺陷就是只考虑信贷风险和市场风险，却忽视操作风险。这也意味着，如咨询服务，资产管理，保管及吸收存款等现行的业务路线逐渐被认为是 “毫无风险的”。 图1已经简明扼要的总结了关于新巴塞尔协议设法解决与它前身相关问题的途径，如图1所示。可以看出，新巴塞尔协议围绕三个涵盖最低资本充足率，监督审查和市场准则等核心问题。 核心1的规定是为了防范银行信贷风险在最低资本充足率（在巴塞尔协议的基础之上有了大幅度地修改和提高），市场风险（1997年巴塞尔修正案的基础，未作修改）和操作风险（新巴塞尔中的新增项目）上暴露的风险。 关于信贷风险，银行可以选择核心1中的三种途径作为参考：标准化的方法很大程度上依赖于外部评级和监管水平。另一种方法是以内部评级（IRB）作为基础的的方法，其允许银行使用内部模型来计算资本充足率。这两种方法在依赖于银行实际投资行为的程度上有着相对复杂的不同：简单的内部评级基本方法都众所周知，复杂的就是先进的内部评级方法，因此，不同于巴塞尔协议的做法，个别银行采取不同的最低资本充足率取决于其内部信贷风险管理能力的复杂性和各自借贷要求的风险特征，如图2中描述。 图1 新巴塞尔资本协议的框架 图2 核心1中信贷风险的三种途径 以上是三种识别操作风险的可行途径。两个常用的包括基本的和标准的方法，针对操作风险要求列举总收入(或者，特殊情况下的资产)的百分比。也是最复杂的、最先进的衡量方法(AMA)，它推动了操作风险量化的前沿，但其资本影响尚未确定。 新巴塞尔协议的核心2要求监管机构评估银行风险管理流程的合理性和维系较高偿付能力目标水平的资本地位。新巴塞尔协议中明确指出：期望银