价值链视角下环境规制对RD创新效率的异质门槛效应.PDFVIP

第4O卷 第 1期 财经研 究 Vo1．40No．1 2O14年 1月 JournalofFinanceandEconomics Jan．2014 价值链视角下环境规制对 RD 创新效率的异质门槛效应 基于工业 33个行业 2004～2011年的面板数据分析 宋文飞 ，李国平 ，韩先锋 (1．西安交通大学 经济与金融学院，陕西 西安 710061； 2．西北大学 经济管理学院，陕西 西安 710127) 摘 要：文章采用中国工业 33个细分行业2OO4～2011年的面板数据，运用门槛回归技术，实证研究了环境 规制对R D双环节效率的门槛效应。实证结论表明，环境规制对R D双环节效率的门槛效应具有明显的异 质性。在外商直接投资、贸易自由化和市场化水平 门槛条件下，环境规制对RD转换效率的影响呈 “U”形特 征，即环境规制对RD转换效率的影响经历先负后正的过程 ，在一定程度上验证 了“波特假说”；在行业获利能 力、规模化水平门槛条件下，环境规制对R D转换效率存在倒 “U”形作用机制，揭示了环境规制对RD转换 效率的促进也有一定程度的限制。而环境规制对R＆D转化效率的门槛效应实证结果表明：在外商直接投资、 市场化水平门槛条件下，环境规制对R＆D转化效率的影响具有倒 “U”形特征 ；而在贸易 自由化水平、行业获利 能力及工资门槛条件下，总体上呈正的线性特征。 关键词：R ．D双环节效率；门槛效应；环境规制 中图分类号：F426；F424．6 文献标识码：A 文章编号：1001—9952(2014)01—0093—12 一 、 引言与文献回顾 改革开放以来 ，工业的快速增长也带来 日益严重的环境污染问题。因此，减少环境污染 ，提高工 业发展质量是实现工业可持续发展的重点。其中，加强环境规制是减少环境污染必须实行的关键步 骤 ，但是 ，环境规制强度的提高也会给企业带来成本上升的压力。摆在面前的现实问题是如何在加强 环境规制的同时促进]二业的高质量增长，这需要探究环境规制与工业经济增长的内在关联 。而技术 创新是工业经济增长的动力和源泉 。吴敬琏(2005)指出，提高 自主创新能力是 中国工业发展面临的 最迫切问题之一。因此，研究环境规制与技术创新的关系对于实现环境规制与工业经济增长的 “共 赢”具有重要意义。 学术界关于环境规制与技术创新的关系并未达成一致的意见。总体上可以归纳为三种观点 ：一 是环境规制对技术创新具有正向溢出效应，代表观点为迈克尔 ·波特 (1991，1995)提出的 “波特假 收稿 日期 ：2013—1028 基金项 目：国家社会科学基金重大项 目完“善生态补偿机制研究”(12＆ZD072)；陕西省教育厅专项科研计划项 目“陕西省低碳 城市发展模式研究”(12JKO141)；国家 自然科学基金项 目“西部区域创新环境质量评价、监测与空间差异研究” (712732o9)；国家社会科 学基金项 目“基于包容性和可持续性双重视角 的矿产资源出让收益分享机制研究” (BCJYO41) 作者简介：宋文飞(1983 )，男，山东烟台人，西安交通大学经济与金融学院博士研究生； 李国平(1955一)，女，四川宜宾人，西安交通大学经济与金融学院教授，博士生导师； 韩先锋 (1984 )，男，陕西商洛人，西北大学经济管理学院管理学硕士研究生。 ·93 · 财经研究 2014年第1期 说”。“波特假说”认为环境规制能够激发企业技术创新的积极性 ，使得创新效应大于其带来的损失， 产生 创“新补偿”作用。二是环境规制抑制了技术创新。主要观点是环境规制带来的成本上升不利于 技术创新 (Gray，1987；Robert，1983；RJorgenson和 Wilcoxen，1990；Barbera和McC