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城市建设中的PPP模式研究——以安徽池州为例 【摘要】PPP是政府和私人企业为提供公共产品和服务，基于具体项目的合作融资模式。本文主要介绍PPP模式的基本概念，如今PPP项目落地难的原因并结合安徽池州市在PPP项目运作中的探索，总结PPP在地方落实的关键并对项目建设提出几点建议。 【关键词】PPP融资 基础设施 金融创新 一、引言 至2015年,我国城镇化率达到%,高出世界平均水平个百分点。据估计，2020年中国城镇化水平将超过60%.城镇化的快速发展意味着大量的就业人口进入城市。城市亟需加快城市基础设施建设以满足日益增长的人口的需求。然而在当前经济增长放缓，财政收入下降的情况下，我国各地在加快推进城镇化的过程中普遍面临融资难题。运用PPP的机制创新，针对适合项目选择性地适当降低地方政府债务风险，减少地方偿债压力。 二、PPP模式的相关理论概述 （一）PPP模式的内涵 PPP（Public-Private Partnership）即公私合作模式，也称PPP融资。综合各国组织的理解来看PPP有广义和狭义之分。广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而狭义的PPP是指政府和私营部门组建SPV，引入社会资本参加公共服务项目的开发设计,建设等过程,两者以利益共享，风险共担为原则，管理运营项目，私营部门按照合同约定最后将项目转移给公共部门。 （二）PPP项目的大致运作流程 PPP项目确定前有一个很长的准备期，政府需要对各方推荐的项目进行严格的项目筛选，物有所值评价和财政承受能力论证.确定项目后,政府特定部门根据需求进行招标选择社会资本合作方,竞标者一般是多个公司组成的联合体.由中标单位组织建立特殊目的公司(SPV),政府与SPV签订特许经营合同,特殊目的公司负责融资,建设和经营,一般SPV会将项目的不同任务分包给专业公司.建设完成后,进入运营阶段并达到合同约定的标准后,项目公司会通过政府付费或者直接向用户收费回收成本并获得合理收益.合同期满时,SPV依据合同向政府移交项目。 三、PPP项目落地难的原因 据了解，目前全社会PPP项目总投资额高达万亿元，然而入库项目落地率仅%。许多项目根本无人问津，PPP项目出现了落地难的现象。另外在PPP项目合作过程中，国企、央企的参与度普遍高过民营企业;在已经签约的项目中，也以国企、央企为主，民营资本成功实施PPP的项目数量有限。经过分析本文认为PPP项目落地难和民营企业参与度不高主要有以下原因: （一）项目利润空间不足，政府市场化意识不强 PPP项目多是涉及民生的基建项目，而政府给出的投资回报率又太低。中建、中铁等央企可以拿到国开行1%高一点的贷款投PPP项目，当前PPP项目的收益率一般是6%～8%，央企仍然是有利可图的，但民企融资成本比较高，项目对民企来说是不合算的。同时政府的市场化意识不够强，难以设计出优质的项目方案让获利空间小的项目也能吸引到投资者。[1] （二）双方在利益分配上难以协调 资本是逐利的，企业追求较多的利润，而PPP项目是公益性的，政府为保证项目的公益性是不允许企业获得暴利的。如今政企双方就企业的投资回报率达不到一致，导致很多项目都难以进行下去。 （三）政府方准备不充分，社会资本对地方政府的信心不够 PPP的概念虽说上个世纪就传到了中国，但真正普及为全国所知也就在近几年。短时间内推出了大量的项目，有些地方对到底什么是PPP，什么项目适合什么样的PPP等问题没有进行深入的研究学习，仅因为财政部推广就推出了许多PPP项目，很多项目的前期准备是不足的。这种情况下，社会资本自然暂时持观望态度。 （四）相关法律政策的缺失 自财政部推广PPP模式以来，从中央到地方都出台了不少政策文件，但是这些文件和税法，物权法，合同法等相关法律尚未衔接好，甚至不同部门的文件还存在一定的冲突，对PPP项目的指导力度不够。没有法律的保驾护航，PPP项目不能规范，对于PPP项目运作中可能出现的政府违约行为没有相应的补救措施，社会资本可能会因此遭受巨大损失。 （五）项目融资渠道较为单一，社会资本退出机制不完善 亚洲开发银行指出，目前中国的PPP项目主要依赖于商业银行融资，融资渠道相对单一。仅靠银行融资满足不了PPP项目巨大的资金需求，民企参与到PPP项目面临融资难的问题。同时一些地方政府较注重社会资本准入门槛，忽略社会资本的退出机制，社会资本退出存在很大的不确定性，加大了风险，影响了企业参与的积极性。 四、池州模式 安徽池州主城区污水处理及市政排水设施购买服务项目（以下简称池州PPP项目）是政府首批30个国家项目中第一个落地的项目，项目总投资亿元，其中存量项目资产亿元（已有的2座污水处理厂，7座污水泵站和750公里排水管网）增量项目资产亿元（新建的3座污水处理厂和554公里排水管网