《财管基础4》-课件设计（公开）.pptVIP

财务和会计基础 理财规划师 主讲 张政林 会计基础 财务和会计基础 财务计划目标： 保持以收抵支和偿还到期债务的能力； 筹集企业发展所需资金； 合理、有效地使用资金使公司获利； 公司财务目标的几个最大化： 利润最大化（与盈余管理有关）； 每股收益最大化（于公司股利分配政策有关）； 股东财产最大化（长期持股的股东所希望）p54 影响财务目标实现的因素： 投资报酬率； 风险； 投资项目； 资本结构； 股利政策； 所有者与经营者的矛盾； 现金流转 公司的现金流转： 会计准则与现金流转的关系； 会计准则规定：会计核算应依权责发生制为基础 （收入需要满足四个条件：1主要风险和报酬已转移给购买方，2企业既没有保留通常与所有权想联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制3与交易相关连的收益能够流入企业4相关的成本能够可靠地计量） 短期循环； 长期循环； 折旧和长期摊销费用是公司的现金来源；（是公司的未付现的支出） 财务管理的目标及原则 目标：增收节支 财务管理目标特征：相对稳定 可操作性 有层次性 财务管理目标的内容： 股东财富最大化：企业价值最大化 企业利润最大化和每股收益是最大化的比较 财务管理的原则:资金合理配置、收支积极平衡、成本效益、收益风险均衡、利益关系协调 财务的责职 财务决策； 是有关资金筹集和使用的决策，具体还包括项目投资的决策。 财务计划； 通常的财务计划有确定财务目标 财务控制。 会计基础： 会计核算的基本前提 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量 P31-35 会计核算的主要原则 总体性要求：真实性、可比性、一致性 会计信息的质量要求：相关性原则、及时性原则、明晰性原则 会计要求确认和计量要求： 权责发生制原则 配比原则 历史成本原则 划分收益性支出与资本性支出原则 P35-39 会计修订性惯例的要求： 谨慎性原则 重要性原则 实质重于形式原则 P39-41 会计要素与会计等式 会计要素(p42-46) 资产：拥有和控制的资源 特征：实质是经济资源 由过去的交易或事项形成 带来经济利益（不是绝对的） 拥有和控制的经济资源 可以用货币计量 会计要素 负债：现时义务 由过去或目前会计事项构成的 未来经济利益的流出 能以货币计量、可以确定和估计的 所有者权益：不能抽走，不需偿还。 会计要素-收入 主营收入，其他业务收入。 投资收益和营业外收入属于利润要素 会计要素-费用 制造成本（直接成本和间接成本） 期间费用（三大费用） 会计要素-利润 组成： 营业利润 投资净收益 补贴收入 营业外收支净额 会计等式 资产=负债+所有者权益=负债+（收入-费用）+所有者权益 记帐方向 借 待 会计核算内容 会计确认（过程） 会计计量 会计记录 会计报告 财务会计报告 资产负债表 利润表 现金流量 财务管理的目标 作用 导向、激励、凝聚 特征 相对稳定性、可操作性、有层次性 目标内容 几个最大化 具体目标 合理筹措资金 做好投资决策分析 改善财务状况 制定收益分配政策 财务管理的原则 资金合理配置 收支积极平衡 成本效益 收益风险均衡 利益关系协调 时间的货币价值 复利终值计算 例题1： 某公司计划用1200万元，拟投入报酬率为8%的投资机会，经过多少年才可使现有的货币增加一倍？ S=1200*2=2400 S=1200*(1+8%)? 2400=1200*(1+8%)? (1+8%)?=2 (s/p,8%,n)=2 查”复利终值计算表”在I=8%的项下找到2,最接近的值为: (s/p,8%,n)=1.999 所以: n=9 即9年后可使现有的货币增加一倍 时间的货币价值 例题2: 某公司拟用1200万元投资一个项目,欲在19年后使其达到原来的三倍,选择投资机会时最低可接受的报酬率是多少? S=1200*3=3600 S=1200*(1+I)19 3600=1200*(1+I)19 (1+I)19 =3 (s/p,i,19)=3 查”复利终值计算表”在n=19的项下找到3,对应I的值为6%,即: (s/p,6%,19)=3 所以在 I=6%，即投资机会的最低报酬率为6%，才可使现