积极财政政策宏经济效益分析——基于宏观计量模型的研究（下）.docVIP

积极财政政策宏观经济效益分析——基于宏观计量模型的研究（下） 　　参数估计和方差报告 　　我们把所有的结构参数分为9个组。表1列出了它们的估计值和标准差。图1则给出了估计所得的行为方程与样本数据的拟和。所有数据都是年度数据。由于样本数据有限，我们的参数估计并不能完全尽如人意。接下来我们将解释表1中的估计值是如何得到的。　　 　　 　　其中，ct≡Ct/(Yt-1-Tt-1)；mt≡Mt/Yt；vt和εt都假设为独立同分布（）的正态随机变量。这表示边际消费和进口倾向都服从于一阶自回归AR（1）过程。将公式（20）和（22）分别代入(19)和(21)，我们得到　 　　 　　其中，c0=c(1?ρ)，c1=ρ，m0=m(1?λ)，m1=λ。现在我们可以用最小二乘法(OLS)对上述方程进行估计。而有关的结构参数c、m、ρ和λ则由下列公式获得： 　　 　　需要说明的是，此种方法无法使我们直接得到参数c等的估计方差。为此我们必须把该估计看成是非线性估计。这样，我们就可以使用Judge et. al (1988,p508-510)所讨论的方法来求解参数估计值c等的标准差。在这一 计算 过程中，我们利用GAUSS语言中的GRARDP程序来计算有关的一阶导数矩阵。该矩阵被用于推导参数估计值的协方差矩阵。 　　对于投资函数(5)中的参数估计，我们采用如下估计方程：