第十讲保上险偿付能力监管.pptVIP

第十讲 保险偿付能力监管 本讲主要阐述保险偿付能力的内涵和决定模型，法定偿付能力额度的计算方法，国外对偿付能力的监管指标体系，我国最新的保险偿付能力额度计算和监管指标。是从财务安全角度理解保险。 第一节 保险偿付能力的内涵 一、偿付能力的含义 偿付能力是保险公司用来承担所有到期债务和未来责任的财务支付能力。 从会计学角度衡量，偿付能力是指保险公司相对于其风险而言的整体财务实力和财务稳定性。 （1）是整体财务实力。在某一时点上，整体财务实力主要取决于资本充足率和流动性。 （2）是财务稳定性，即整体财务实力的延续性。 二、偿付能力决定模型 1、收入支出模型 从资本的角度出发，根据动态的会计恒等式：期末资本额＝期初资本额＋收入－支出，保险公司的收入和支出影响保险公司的资本，进而影响保险公司的偿付能力。 收入包括保费收入、投资收入和外部的资本注入等。 支出包括赔付支出、经营成本支出和对股东分红等。 保险公司偿付能力决定模型 2、现金流模型 从现金流的角度出发，根据现金流公式：期末现金余额＝期初现金余额＋现金流入－现金流出，保险公司的现金流入和现金流出影响公司的现金余额，进而影响保险公司的偿付能力。 现金流入包括保费收入和投资收入等。 现金流出包括赔付支出、经营成本、税收和股东分红等。 财险公司现金流的波动性较大。 寿险公司现金流的波动性较小。 日内瓦协会提出的日内瓦保险模型就比较清晰地分析各种因素如何影响保险公司的现金流，如图所示。 三、偿付能力度量方法 国际上通用的偿付能力度量模型主要有两种，分别是欧盟和英国的偿付能力额度法（solvency margin）与美国的风险资本法（risk-based capital，简称RBC）。 （一）偿付能力额度法——以英国为例 1、财险公司的法定偿付能力额度计算 （1）保费收入计算法 ①如果保险公司12个月的保费收入低于1000万欧元，则将其乘以18%；如果保险公司12个月的保费收入高于1000万欧元，则将1000万欧元乘以18%，超过部分乘以16%，并将乘积相加。 ②将已发生赔款净额（已发生赔款总额减去摊回赔款支出）除以已发生赔款总额，如果该比例大于50%，则取该比例的值；如果该比例小于50%，则取50%。 ③偿付能力额度等于①与②的乘积 P为毛保费收入， 为赔付净额除以赔付总额的比例。 （2）赔款计算法 ①如果保险公司3年内赔款总额的平均数低于700万欧元，则将其乘以26%；如果保险公司3年内赔款总额的平均数高于700万欧元，则将700万欧元乘以26%，超过部分乘以23%，并将乘积相加。 ②将已发生赔款净额除以已发生赔款总额 ③偿付能力额度等于①与②的乘积 。 2、寿险公司的法定偿付能力额度 寿险公司的法定偿付能力额度由两部分构成。第一部分为责任准备金的4%，其主要是针对利率风险、费用风险以及其他类型的风险，包括继续签发新业务的业务量风险；第二部分是风险保额的0.3%（风险保额是指保险公司保险金额总额减去责任准备金后所余部分），在特定情况下这一比率可能降低。如表所示。 （1）人寿保险和年金 法定偿付能力额度＝（责任准备金的4%）×准备金再保险率＋（风险保额的0.3%）×保额再保险率 其中，责任准备金适用于所有的承保业务（包括直接和再保）准备金 准备金再保险率必须大于或等于85% 保额再保险率＝ 保额再保险率必须大于或等于50% （2）短期意外伤害保险 法定偿付能力额度＝保费×比率×再保险率 其中，保费＝直接保费＋分入再保险保费－保费税收 比率与保费规模有关，分为两部分，1000万欧元以下的比率为18%，1000万欧元以上的比率为16% 赔付再保险率＝ 赔付再保险率必须大于或等于50% （3）与投资基金挂钩的保单和退休金保险 法定偿付能力额度＝责任准备金的1%（或4%）+风险保额的0.3%×保额再保险率 其中，客户承担投资风险的为责任准备金的1%，保险公司承担投资风险的为责任准备金的4% 3、实际偿付能力额度 实际偿付能力额度＝认可资产－认可负债 4、法定偿付能力额度与实际偿付能力额度 设ASM为实际偿付能力额度，SSM为法定偿付能力额度，则： （1）1/3SSMASMSSM时，保险监管部门会要求保险公司提交一份“综合财务计划”以改善财务状况，该计划可以包括提高ASM的措施如增资等，也可以包括降低SSM的措施如增加再保险、限制业务扩展等。 （2）ASM1/3SSM时，保险公司要向保险监管部门提出短期内能够改善偿付能力水平的计划，而且计划只能包括提高ASM的措施，因为此时降低SS