Excel在项目投资决策中的应用.ppt

Excel在项目投资决策中的应用 6.1 项目投资决策方法及常用的Excel函数 6.2 固定资产折旧方法及常用的Excel折旧函数 6.3 单一的独立投资方案可行性评价 6.4 多个互斥方案的比较与优选 6.5 资金有限额情况下的多方案投资组合决策 6.6 固定资产更新的投资决策 6.7 两种特殊情况下的投资决策 6.1 项目投资决策方法及常用的Excel函数 6.1.1 项目投资分析的基本要素 6.1.2 项目投资决策的有关指标和方法 6.1.3 项目投资决策常用的Excel函数 6.1.1 项目投资分析的基本要素 1． 项目寿命期 2． 利润 （1）息税前利润 （2）税前利润 （3）净利润 3． 现金流量 4． 净现金流量 6.1.2 项目投资决策的有关指标和方法 1． 非折现评价指标和方法 （1）投资利润率 （2）静态投资回收期 以投资项目的经营净现金流量抵偿原始总投资额所需要的全部时间 6.1.2 项目投资决策的有关指标和方法 2． 折现评价指标和方法 （1）净现值 （2）净现值率 （3）获利指数 （4）内部收益率 6.1.2 项目投资决策的有关指标和方法 2． 折现评价指标和方法 （5）修正的内部收益率 （6）动态投资回收期 （7）净年值 6.1.3 项目投资决策常用的Excel函数 1． 现值函数——NPV函数和PV函数 【例6-1】 2．收益率函数—RATE函数、IRR函数和MIRR函数 MIRR函数的功能是返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率。公式为 = MIRR（values，finance_rate，reinvest_rate） 【例6-2】 6.2 固定资产折旧方法及常用的Excel折旧函数 6.2.1 固定资产折旧方法 6.2.2 常用的折旧函数 6.2.1 固定资产折旧方法 1．平均年限法 2．工作量法 按行驶里程计算： 按工作小时计算： 6.2.1 固定资产折旧方法 3．定率余额递减法 4．双倍余额递减法 5．年数总和法 6.2.2 常用的折旧函数 1．直线折旧法—SLN函数 SLN函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。公式为 = SLN（cost，salvage，life） 【例6-3】 6.2.2 常用的折旧函数 2．定率余额递减法—DB函数 DB函数的功能是使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为 =DB(cost,salvage,life,period,month) 【例6-4】 6.2.2 常用的折旧函数 3．双倍余额递减法—DDB函数和VDB函数 DDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为 = DDB(cost, salvage, life, period, factor) 当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用 VDB 函数。 VDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。公式为 =VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch) 【例6-5】 6.2.2 常用的折旧函数 4． 年数总和法—SYD函数 SYD函数的功能是返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期的折旧值。公式为 = SYD（cost，salvage，life，per） 【例6-6】 6.3 单一的独立投资方案可行性评价 6.3.1 单一的独立投资方案可行性评价方法 【例6-7】 6.3.2 动态投资回收期的计算方法 【例6-8】 6.4 多个互斥方案的比较与优选 6.4.1 投资额相同的多个互斥方案的比较与优选 【例6-9】 6.4.2 投资额不同的多个互斥方案的比较与优选 【例6-10】 6.4.3 寿命期不等的互斥项目决策 【例6-11】 6.5 资金有限额情况下的多方案投资组合决策 6.5.1 资金限制的项目投资决策问题基本数学模型 6.5.2 项目集中投资且剩余资金不再使用的情况 6.5.3 项目间资金相互补充的情况 6.5.4 某些项目分年度投资的情况 6.5.1 资金限制的项目投资决策问题基本数学模型 6.5.2 项目集中投资且剩余资金不再使用的情况 【例6-12】 【例6-13】 6.5.3 项目间资金相互补充的情况 6.5.3 项目间资金相互补充的情况 【例6-14】 6.5.4 某些项目分年度投资的情况