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钢铁业：链条对链条的全球化竞争 　　自2007年以来，全球钢铁行业焦点不断。最近发生的几件大事，彰显出行业竞争已从企业层面延伸至整个产业链，恰如近年来我所提出的竞争新理念：“链条对链条的竞争”和“以全球应对全球”。钢铁大王、印度人米塔尔正是凭借这套“组合拳”，在起步晚和缺少本土政府支持的环境下，在短短十几年的时间内颠覆了全球钢铁行业，并使钢铁这样一个百年传统行业步入全球化竞争时代。具体而言，在米塔尔钢铁的引领下，全球钢铁行业业已展现出的链条对链条竞争趋势，主要表现在以下3个方面。 　　首先，产能进一步整合，“米塔尔效应”充分显现。 　　在过去一年，全球大型钢铁生产企业纷纷加速全球市场布局，以强化全球竞争力，其主要表现为：1)并购日趋活跃，安赛乐-米塔尔依然活跃在并购的舞台，几乎在全球各地区，如亚洲、大洋洲、东欧以及南美都有渗透，收购的钢厂产品更专业化，向不锈钢、钢管等细分市场重点布局。2)日、韩钢厂扩大联盟抵御并购。日本新日铁致力于与国内、韩国浦项及巴西钢厂的联盟，加强业务合作和资本联盟。3)印度的其他钢厂海外扩张风头正劲，最为突出的是印度塔塔钢铁集团，以113亿美元收购欧洲第二大钢铁公司英荷科鲁斯集团(Corus)，从而使其产能超越中国宝钢，跃居世界第五。4)俄罗斯钢厂继续瞄准北美更高端的下游市场，加速向海外扩张，巩固北美下游市场地位。5)对于行业整合与全球化竞争趋势，“钢铁大王”米塔尔预言，“21世纪全球钢铁产业正如20世纪的汽车业，将会整合为三四家效率极高的超级巨头，年产250万～300万吨的钢铁企业将失去竞争力，而米塔尔是其中的先锋。” 　　全球钢铁生产业加速整合的趋势充分展现了“米塔尔模式”的魅力。即通过全球并购快速扩充产能，强化生产企业对市场控制力，同时以庞大的产能优势强化对产业链上游铁矿石资源的控制，从而避免自身陷入行业周期性波动之中。在此基础上，以最优的生产管理与铁矿石成本优势的“组合拳”，改变行业传统的价值链组合方式，给以竞争对手更加的经营压力，进而继续推进更大规模的行业整合。 　　“米塔尔模式”在20世纪90年中期开始显现威力。在此之前，钢铁制造业仍主要以区域市场竞争为主，行业周期性波动明显，制造企业常常受到产业链上下游企业自身经营行动的制约。“米塔尔模式”改变了这一切。随着行业整合潮流兴起，产能快速集中，主要钢铁生产企业借助全球化运营管理，使全球钢铁行业供求关系实现了动态平衡，保持了10多年的景气向上发展趋势。 　　另一方面，产业链控制力的增强提升了米塔尔钢铁的盈利能力，并大大增强了其在全球市场的竞争力。目前，米塔尔钢铁所需铁矿石的60%可以自给。而其在乌克兰、利比里亚、波斯尼亚、墨西哥和哈萨克斯坦等地拥有的矿山增产后，铁矿石自给率将达到80%。 　　在市场向好、全球铁矿石价格与钢材价格交替涨价的背景下，“米塔尔模式”的价值进一步提升。目前，全球主要钢铁生产企业纷纷开始向产业链上游扩张，加入铁矿石争夺战。例如，日本新日铁结盟韩国浦项制铁，与全球三大铁矿石供应商达成包括开发铁矿在内的合作协议，在每年全球铁矿石价格谈判中占据了主动地位。印度塔塔钢铁也正在巴西、澳大利亚、加拿大和非洲各地寻求铁矿石和煤炭资源，与相关企业建立投资合作关系以确保原材料供应。 　　第二，铁矿石企业加速整合。 　　全球最大矿业公司必和必拓(BHP Billiton)于2007年11月向其主要竞争对手、全球第二大矿业公司力拓(Rio Tinto)提出换股收购，报价接近1500亿美元。收购一旦达成，新公司将成为全球最大铁矿石、铜、铝生产商，在煤炭、锌、钻石行业占据重要地位。其中，两者共同控制全球铁矿石市场37%供应量。 　　近年来，受中国市场强劲需求推动，全球钢铁行业景气向上，由此推动全球铁矿石价格不断上涨，且有进一步被抬高的预期。为此，铁矿石需求方与供应商之间每年年底进行的价格谈判，已成为全球钢铁产业上下游之间博弈的重要体现。对于铁矿石自给率较低的钢铁企业而言，原材料价格持续上涨和市场谈判中的被动地位，不啻为最大经营挑战。 　　此次必和必拓竞购力拓，使业已紧绷的全球钢铁产业链关系愈加复杂。表面上看，铁矿石价格上涨趋势对产业链上游企业长期利好。然而，深入分析全球钢铁行业竞争的内在逻辑与竞争结构，“米塔尔模式”的穿透力则更加凸显。 　　钢铁生产企业之间的全球整合提高了行业集中度，米塔尔这样的大型钢铁企业已具备较强行业控制力。而围绕“金砖四国”新兴市场战略布局的完成，又将全球大型钢铁企业推向新的发展周期。这意味着，主要钢铁企业全球竞争力的提升与生产规模的不断扩大，将会进一步提高与上游铁矿石供应商的讨价还价能力。另一方面，主要钢铁生产企业向上游扩展，提高铁矿石自给率，又挤压了现有铁矿石供应商的市场空间。在此背景下，必和必拓竞