基于典型案例的PPP运作方式分析与选择.PDFVIP

●工作研究 《财政研究》2014 年第11期 基于典型案例的PPP运作方式分析与选择 ——兼论我国推广政府和社会资本合作的策略建议 陆晓春 杜亚灵 岳 凯 李会玲 内容提要：本文界定了我国推广的PPP模式，基于典型案例的列举与剖析，将实践中的PPP运作 方式归纳为股权方式、分工合作方式、特许经营方式和购买公共服务方式四类，分析了各种运作 方式的起源、政策支持和适用范围，最后指出在选择适合的运作方式前提下，PPP的成功还必须 不断完善相关制度，并给出了我国推广PPP的策略建议。 关键词：政府和社会资本合作（PPP）运作方式 特许经营 使用者付费 特殊目的机构（SPV） 为贯彻落实十八届三中全会精神，财政部提出推广 与政府签订特许经营合同，并由SPV负责项目设计、融 运用政府与社会资本合作（PPP）模式，鼓励社会资本参 资、建设、运营，特许经营期满后SPV终结。二是公私部 与基础设施和公共事业的投资运营。这一举措可以提 门通过SPV进行全过程合作，不仅包括融资、建设、特许 高基础设施供给效率和公共产品质量，逐步化解政府性 经营，还包括规划、设计等前期工作。三是私人部门获 债务，对于我国新型城镇化建设大有裨益。然而，公共 得成本补偿及合理回报的途径为，在特许经营期内收取 项目的公益性程度差异较大，致使我国PPP的应用在形 “使用者付费”。 式上呈现出多样化、在内容上表现出丰富性，如何根据 公共项目的公益性程度选择适当的运作方式，成为当前 二、我国PPP的常见运作方式及其划分依据 亟待解决的问题。 PPP模式注重产出标准而不是实现方式，是一种激 一、政府和社会资本合作的界定 励相容的制度安排。由于社会资本的主要目标是“盈 利”，如何合理设计社会资本的投入和收益类型即成为 我国推广的政府和社会资本合作是一种狭义的 PPP成功的关键。目前，我国PPP模式下社会资本的投 PPP（Public-privatePartnership），即公私部门针对特定 入类型包括收购股权或收购资产、投融资建设、经营管 项目或资产进行全过程合作，特许经营期内特定目的公 理、按需求提供服务四种，而其收益类型则呈现多样化， 司通过收取“使用者付费”，补偿其建设和运营成本并获 如直接向公众或公共部门收费、政府给予财政补贴、经 得合理回报，特许经营期满后将项目移交给政府。基于 营项目副产品、降低营业成本扩大盈利空间、将盈亏状 我国的国情，PPP中的社会资本不仅包括外商投资、民 况或概率不同的项目打包实施PPP等。 营资本，还包括与当地政府没有行政管理关系的中央企 社会资本对公共项目的投入类型有所区别，致使其 业投资、外地国有企业投资等。具体而言，我国PPP的 参与PPP的深度不同，项目产权的归属也不同。通过分 主要特征为：一是政府与私人部门共同组成特定项目公 析现阶段我国实践中的PPP项目，可将其运作方式归纳 司（SpecialPurposeVehicle，SPV），针对特定项目或资产 为图1所示的四类。 *基金项目：天津市财政局课题“推广政府与社会资本合作（PPP ）模式”；国家自然科学基金项目“PPP 项目中信任的动态演化机理研究： 基于政府部门的视角”。 ·14 · 对于我国实践中典型案例的分析与总结对于我国实践中典型案例的分析与总结 对于我国实践中典型案例的分析与总结对于我国实践中典型案例的分析与总结 社社投投 社社投投 会会入入 会会入入