证 券法讲义（张竞芳）第三节 证 券监督管理机构.pptVIP

第三节 证券监督管理机构 深圳爆发震惊全国的8.10事件 新股超额利润的魔力,吸引了数以百万计的中国人对新股的疯狂抢购。哪里发行新股哪里就爆发一次排山倒海的抢购狂潮。 到1992年8月,当深圳发售新股抽签表时,一百多万股民汇聚深圳,展开了一场惊心动魄的抢购战,最后酿成让人痛心而又回味无穷的深圳“8.10”事件。 中国股票市场,则当时其股价不是偏高,而是畸高。如上海股市,1992年“延中实业”股票市盈率高达620倍,“大飞乐”则曾达到1350倍。至1992年6月,上海股市的平均市盈率约为200倍左右。深圳股市的市盈率相对上海低一些,约为60倍左右。这样高的市盈率远超出成熟股市的一般标准。 1992年8月7日下午,深圳市的各种传媒分别播发、刊登了中国人民银行深圳市分行、深圳市工商局、公安局、监察局联合发布的《1992年新股认购抽签发售公告》，从而正式拉开了深圳市1992年新股发行序幕。 根据该公告规定:深圳市将向社会公众发行面值5亿元的新股票,采用认购抽签表的方式认购。8月9日至10日两天集中发售新股认购抽签表共500万张,中签率为10％,每张表100元,每一购表人可持10张身份证购10张抽签表。中签者可买1000股新上市股票。 大量的身份证涌入深圳,特快专递的蓝皮信封满天飞。有的嫌电话联系不可靠,干脆自己搭火车坐汽车到全国各地的农村去租去借甚至干脆就是买! 有个能人从内地一次搞来了7200张身份证,还有一部人瞄准备了身份证“生意”的利润可观,便当上了身份证“收购专业户”。 到湖南、湖北、浙江等地农村,以每张20至50元的价格租借甚至购买,然后拿到深圳以100至200元的高价出售。据当时有关部门估计,大约有320万张居民身份证飞到了深圳。 于是,7月下旬开始,各地的股民与准股民便一手提着装满钞票的密码箱,一手提着装满身份证的旅行袋,纷纷南下深圳,汇成一股势不可挡的人流。 在抽签表即将发售的前几天,广州至深圳的火车票被炒到400元一张,超过正常价格的10倍以上,汽车票甚至炒到了上千元一张,全国各地的股民峰拥而至。 据估计外地来深圳的股民至少70万人,深圳市的大小酒店、旅馆、招待所全部爆满,仍容纳不下潮水般而来的人流,致使许多人不得不露宿街头。 8月10日傍晚,排了两天两夜买不到表,又发现有人舞弊的几千股民开始聚集、围观,继而打着“坚决反对作弊”、“反对贪污”、“我们要公平,我们要股票”的横幅,沿着深南中路向市政府方向游行。 晚上8时左右情况恶化,数万人围在市政府周围,并阻塞了深南中路,造成交通中断。随着事态进一步发展,少数人开始行使暴力,砸汽车、砸摩托、攻击执勤干警,一些在红荔路交通银行附近烧毁了两辆汽车、四辆摩托,推翻四辆汽车。 在武警去维持秩序时,有多名干警被打伤。在混乱中出现了伤亡。事件一直持续到次日清晨,围观者两三万人。 “8.10”事件催生了中国证监会 1992年12月深圳市委、市政府宣布了对“8.10”事件中舞弊者的调查及处理情况,清查出内部截留私买的抽签表达10万多张,涉及干部、职工4180人。 一、证券监督管理机构的概念 证券市场同样存在垄断、价格操纵、信息披露失实、内幕交易等破坏市场竞争秩序的不良因素。 公共利益理论认为，市场存在失灵，监管的目的是为了增加公众福利，即弥补市场缺陷带来的效率损失，并得到社会更为认可的收入分配状况。 国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。 国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权履行监督管理职责。 ——《证券法》第7条 证监会是国务院直属事业单位，而不属于行政机关。 河南证监局机构设置 1999年7月1日，中国证监会郑州特派员办事处正式挂牌成立。2003年，根据证监会的机构设置，中国证监会河南监管局成立。 河南证监局设办公室、上市公司监管处、机构监管处、稽查处和期货监管处5个职能处。 三、证券监督管理机构的职责范围 (一)规则制定、审批权 证券监督管理机构的规则制定权与审批核准权是指国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中，可以依法制定有关公司上市和市场监管的规范性文件，并可在《行政许可法》的框架内履行行政许可权，包括对交易所制定的上市规则、交易所章程的审批等。 (二)证券市场行为的监督管理权 1.证券的发行监管 2.证券的上市监管 3.证券交易、登记、存管、结算的监督管理 4.对信息披露的监督管理 （三）证券市场主体的监督管理权 证监会及其派出机构依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督和管理，对于