就预设投资策略成分基金计算每日服务付款总和示例.PDFVIP

    III.14 附件A 就預設投資策略成分基金計算每日服務付款總和示例 為施行《條例》第 34DD( 4)(a) 條及附表 11 第 1 條，本文件以四個不同 的投資架構和情況為例子，說明應如何就預設投資策略成分基金計算 每日的服務付款總和。這些例子旨在協助核准受託人瞭解相關的計算 步驟，並把計算所得的每日服務付款總和與 《條例》附表11 第 1 條所 指明的每日百分比作比較。 為施行《條例》第 3 4 D D ( 4 ) ( a ) 條及附表 11 第 1 條而計算預設投資策略 成分基金服務付款總和的公式 服務付款總和( % ) = 就第 34DD(2) 條所指明的服務而向該基金或投資於該基金的計劃 成員收取或施加，及按該基金的淨資產值的百分比計算的所有服 務付款的總額( % ) + 向該基金的任何基礎投資項目基金收取的按比例基礎投資項目基 金費用的總額( % ) 當中： 按比例基礎投資項目基金費用= A x B ； 而在此公式中： A = 按該基礎投資項目基金的淨資產值的百分比計算的基礎投資項 目基金費用； B = 有關預設投資策略成分基金的資產中 ，投資於該基礎投資項目 基金者所佔的比例 2018 年 6 月 – 第2 版 第 1 頁     III.14 附件A 情況 1 ：預設投資策略成分基金作直接投資 假設： 1. 預設投資策略成分基金的服務付款= 成分基金的每年淨資產值的 0.70% 成分基金 0.70% 步驟 1 ：計算成分基金層面的服務付款總額，以及基礎投資項目基金層面 的按比例基礎投資項目基金費用總額： (a) 成分基金層面的所有服務付款的總額=0.70% (b) 所有按比例基礎投資項目基金費用(A x B) 的總額=0% 步驟 2 ：計算預設投資策略成分基金的服務付款總和： 服務付款總和= (a) + (b) = 0.70% + 0% = 0.70% 步驟 3 ：把每日服務付款總和與《條例》附表 11 第 1 條所指明的每日比 率作比較： 0.70% 0.75% N N 而 N 是在有關年度的日數 由於每日服務付款總和並無超逾《條例》附表 11 第 1 條所指明的每日比率， 因此符合《條例》第 34DD(4)(a)條的規定。 2018 年 6 月 – 第2 版 第2 頁     III.14 附件A 情況 2 ：預設投資策略成分基金全數投資於一個作直接投資的核准匯 集投資基金（「匯集基金」） 假設： 1. 預設投資策略成分基金的服務付款= 成分基金的每年淨資產值的 0.40% 2. 就匯集基金而言，A = 該匯集基金的每年淨資產值的 0.30% ； B =100% 成分基金 0.40% 100% 匯集基金 0.30% 步驟 1 ：計算成分基金層面的服務付款總額，以及基礎投資項目基金層面 的按比例基礎投資項目基金費用總額： (a) 成分基金層面的所有服務付款的總額=0.40% (b) 所有按比例基礎投資項目基金費用(A x B) 的總額=0.30% x 100% = 0.30% 步驟 2 ：計算預設投資策略成分基金的服務付款總和： 服務付款總和= (a) + (b) = 0.40% + 0.30% = 0.70% 步驟 3