第二章现代投资银行业结构和体制.pptVIP

四、投资银行的业务管理 中国对投资银行的业务管理 公司治理结构 独立董事制度 高管任职资格管理和谈话提醒制度 内部控制机制和制度 提取风险准备金 设定财务风险监管指标 财务风险监管指标 （1）净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%； （2）净资本与净资产的比例不得低于40%； （3）净资本与负债的比例不得低于8%； （4）净资产与负债的比例不得低于20%； 净资本=净资产—金融产品投资的风险调整—长期资产的风险调整—或有负债的风险调整—/+证监会认定的其他调整项目 五、投资银行的内部控制 （一）经纪业务内部控制 （二）自营业务内部控制 （三）投资银行业务内部控制 （四）资产管理业务内部控制 （五）研究咨询业务内部控制 第三节 投资银行发展模式 一、分离型模式 是指投资银行与商业银行在组织体制、业务经营等方面相互分离，不得混合的管理与发展模式。 源于16世纪中期的欧洲，19世纪后期在美国迅速发展，美国早期混合经营模式的后果 30-40年代的立法时期 《格拉斯一斯蒂格尔法》 证券交易委员会 分离型模式的要点： 商业银行和投资银行分业经营 监管部门的区别 一、分离型模式 分离型模式的优点 建立防火墙制度，分散和降低金融风险 便于专业化分工协作和管理 有利于实现市场公正、透明和有序 分离型模式的缺点 制约了银行业的发展规模和综合业务能力 限制了竞争 降低风险的同