第11章EXCEL在会计中的应用.pptVIP

EXCEL在财务管理中的应用 一 EXCEL中的常用财务函数 （1）函数格式： =NPV(rate，inflow1，inflow2，…，inflow29) 其中，rate表示利息率;inflow1， inflow2，…，inflow29为各个偿还期的分期偿还 额，最多允许29个inflow值作为参数。 （2）函数功能：根据给定的折现率，求出未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。 例如：某一投资项目预期经济寿命为6年，资金成本率为7%，期初需投资200万元，1到6年的现金流入分别为：40万元，50，60，70，80，90，100，评价项目是否可行。 =NPV（7%，40，50，60，70，80，90，100）-200 =NPV（D7：D12）+D6 =IRR(values，guess) 返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不必为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔产生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和定期收入（正值）。 其中values参数是一个数组或者是含有数组的单元格区域的引用，只允许有一个values参数，而它必须有一个正数和一个负数。guess参数，是对函数 IRR 计算结果的估计值，默认0.1。 3．内部利息率 用来确定投资（或贷款）的利率 ，这类投资（或贷款）可以连续 分期等额偿还，也可以一次性偿还。 函数格式：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess) Nper??为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期 总数。 Pmt??为各期付款额，其数值在整个投资期内保持不变。通常pmt 包括本金和利息， Pv??为现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款 项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。 Fv?? 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如 果省略 Fv，则假设其值为零。 type表示何时开始偿还，0表示投资结束时偿还，1表示投资开始 时偿还，默认为0，guess表示初始值。 例如：金额为 2000000 元的 15年期贷款，月末还款额为 1500元，该笔贷款的年利率为： =RATE(15*12,-1500,200000)*12 例如：每月末存款700元，要想在10年后获得100000，则要求年利率为： =RATE(10*12, -700, 0,100000)*12 每月初存款 =RATE(10*12, -700, 0,100000，1)*12 4.分期偿还额法 基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每 期付款额。 函数格式：= PMT(rate,nper,pv,fv,type) Rate?? 为各期利率，是一固定值。 Nper?? 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的 付款期总数。 Pv?? 为现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入 账的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本 金。 Fv?? 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余 额，如果省略 fv，则假设其值为零。 例如：向银行贷款180,000 元，需要 按15年付清，月率为５.02% ，则月支付额为： =PMT(0.0502/12, 15*12, -180000) 例如：如果需要以按月定额存款方式在 10 年中存款 50,000，假设存款年利率为 ３%，则月应存款额为： =PMT(0.03/12, 10*12, 0, -50000) 5 现值PV是权衡长期投资利益的最常用方法之一。现值一般是指投资额的价值，它是通过入账额(收到的偿还额)折算到当前的价值来确定的。 函数：=PV(rate,nper,pmt,fv,type) 假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月未回报 1000元。此项年金的购买成本为120,000元，假定投资回报率为 8.1%。现在可以通过函数 PV 计算一下这笔投资是否值得。该项年金的现值为: =PV(0.081/12,12*20,1000,,0) 6 利息额IPMT:基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Rate??? 为各期利率。 Per??? 用于计算其利息数额的期数，必须在 1 到 nper 之间。 Nper??? 为总投资期，即该项投资的付款期总数。 Pv??? 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。 Fv??? 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。 Type??? 数字 0 或 1，用以指定各期的付款