_公司治理、次级房贷对银行风险管理的省思（ppt106页）资料.pptVIP

公司治理、次級房貸與二房事件對銀行風險管理之省思 Dr. Cheng-Few Lee 李 正 福 博士 羅格斯大學財務金融講座教授 財團法人亞太金融研究發展基金會董事長 數量財務及會計評論主編 亞太金融市場及政策評論主編 引言 本次之課程將分為三部份，第一部分將討論「金融體制，金融監理及公司治理：美國與台灣之比較與分析」；第二部份將討論「美國次貸危機之起因、影響及因應之道」；第三部份將討論「次級房貸與二房事件對金融業風險管理之省思」。 目錄 Part A. 金融體制，金融監理及公司治理： 美國與台灣之比較與分析 前言 金融體制 金融監理 公司治理 安隆及力霸公司治理失敗之比較與啟示 結論 目錄 Part B. 美國次貸危機之起因、影響及因應之道 前言 問題起因 房貸證券化 房貸證券化隱含的問題 4.1 風險重新組裝 4.2 違約風險增加 4.3 分離之法人主體 風暴驟興 因應策略 6.1 政府部門 6.2 中央銀行 6.3 金融業者 次貸危機之省思 次貸危機對台灣之影響 目錄 Part C. 次級房貸與二房事件對金融業風險管理之省思 次級房貸 (見Part B.) 二房事件 2.1 美國「二房」之簡介 2.2 美國「二房」危機爆發之原因 2.3 美國的因應措施 2.4 美國「二房」對台灣經濟之影響 2.5 台灣應如何因應「二房」危機 銀行風險管理架構與方法之分析 銀行風險管理之省思 參考文獻 Part A. 金融體制，金融監理及公司治理：美國與台灣之比較與分析 前言 Introduction 金融體制 Financial System 金融監理 Financial Supervision 公司治理 Corporate Governance 安隆及力霸公司治理失敗之比較與啟示 Case Study in Corporate Governance Failure: Enron vs. Rebar 結論 Conclusion and Suggestions 1. 前言Introduction 2.金融體制 Financial System 美國-美國之金融企業皆為民營，且金融企業與非金融企業沒有直接關係。 台灣-台灣之金融企業可分為公營及民營兩種，大部分之民營金融企業多與財團有相當程度之掛勾。 3.金融監理 Financial Supervision 美國-美國銀行之監理機構可能為聯邦準備銀行、聯邦存保公司、金融局或其他相關機構。美國金融監理之檢查與執行乃歸屬於同ㄧ單位，所以比較能夠及時有效的執行金融監理任務。 台灣-自從台灣設立金融監理委員會後，金融檢查與執行乃分別隸屬於檢查局及銀行局。所以，執行之時效及效率乃有進一步商榷之餘地。此外，金融監理委員會與財政部之職權可能需要重新考量以增加金融監理之效率。 美國之金融監理乃為多元監理。台灣自行政院金融監督管理委員會設立後，台灣之金融監理乃從多元機構負責改為單一機構監理。 3.金融監理 Financial Supervision 4.公司治理Corporate Governance 公司治理的定義 公司治理之原則與理論 公司治理的原則 公司治理之理論 公司治理架構 公司治理的內部機制 公司治理的外部機制 4.公司治理 Corporate Governance A. 公司治理的定義 公司治理（Corporate Governance）一般泛指公司管理與監控的方法。管理是「興利」的觀點，指公司透過自治方式來統管（Govern）或經理（Manage）業務；監控則是「除弊」的觀點，強調採取適當機制監督（Monitor）或控制（Control）公司事務。其他學者的定義如下： 4.公司治理 4.公司治理 Corporate Governance B. 公司治理之原則與理論 公司治理的原則 良好的公司治理必須符合四個原則，分別是公平性(fairness)、透明性(transparency)、課責性(accountability)、以及責任性(responsibility)。公平性是指對公司各投資人以及利益相關者予以公平合理的對待；透明性是指公司財務以及相關其他資訊，必須適時適當地揭露；課責性是指公司董事以及高階主管的角色與責任應該明確劃分；責任性則是指公司應遵守法律以及社會期待的價值規範。 4.公司治理 Corporate Governance 公司治理之理論 代理人理論 (Agency Theory) 交易成本理論 (Transaction Cost