工商银行资本分析.pptxVIP

工商银行资本分析;; 中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，本行整体改制为股份有限公司。 2006年10月27日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。 通过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行行列，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行业务跨越六大洲，境外网络扩展至40个国家和地区，通过17,245个境内机构、329个境外机构和1,903个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向473.5万公司客户和4.32亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，形成了以商业银行为主体，综合化、国际化、信息化的经营格局，继续保持国内市场领先地位。; 2013年末，本行根据《资本办法》计算的核心一级资本充足率10.57%，一级资本充足率10.57%，资本充足率13.12%，均满足监管要求。报告期内，本行利润继续保持增长，有效补充了核心一级资本；进一步强化资本约束机制，风险加权资产增速得到有效控制，资本充足率保持稳健水平。 ; 中国银监会正式颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1月1日起实施。《资本办法》提高了商业银行的资本充足率监管要求：国内系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于8.5%、9.5%和11.5%。2012年，本行董事会、股东大会审议通过了《中国工商银行2012-2014年资本规划》，本行董事会审议通过了《中国工商银行资本充足率达标规划》。 《中国工商银行2012-2014年资本规划》综合考虑未来各项业务发展和投资需求、《资本办法》实施对资本充足率的影响、未来利润留存能够补充的资本、达到新监管要求所需补充的资本，对具体的资本补充方式和额度进行了规划，并进行了多情景的系统性和非系统性压力测试，就资本规划的实施提出了具体工作安排。;根据《中国工商银行2012-2014年资本规划》，在实现资本充足率达标的基础上，本行资本充足率还将保持一定的安全边际和缓冲区间，以支持本行战略发展，以及防止因意外情况发生导致资本充足率降低至监管政策要求之下。在资本充足率达到合理水平基础上，本行将注重平衡资本充足与资本回报的关系，稳定资本充足率水平，避免因资本充足率大幅度波动造成资本闲置，提高资本使用效率，提升资本回报水平。本行将以资本补充和约束机制为重点，进一步完善资本管理制度，推进全面资本管理。; 工商银行，作为中国最大的商业银行，主要是为国家大中型企业服务，中间业务收入比较大。而中国银行，作为中国四大商业银行之一，其业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。由此可见，这两家银行在各自金融业务上也有较大的区别（如下表所示）。;4.近三年来资本充足水平上升的原因; 专业人士判断公司在 2013年不产生融资需求,按照次级债发行上限与目前公司的实际占比差额测算,公司仍有次级债发行空间为425亿元;根据公司公布的次级债发行计划规模700亿元,扣减已发行的500亿元,仍有200亿元的次级债发行计划,我们认为公司2年内可能以发行次级债为主进行融资,进一步提升资本充足率。(极端情况为不良贷款率大幅上升,可能带来额外的股权融资需求)。 工行公告称，为实现本规划设定的资本充足率管理目标，本行可能采取多种方式补充资本。本行资本补充方式包括但不限于：配股、定向增发、发行可转换债券、发行次级债券、发行混合资本债券等。; 截至 2011 年 12 月 31 日，其共持有本行约 35.4%的股份。汇金公司自 2011 年 10 月 10 日通过上交所交易系统买入方式增持本行股份。2011 年，汇金公司累计增持本行 A 股 53,053,290 股，约占本行截至 2011 年 12 月 31 日已发行总股本的 0.015%。 本行第二大单一股东为财政部，截至 2011 年 12 月 31 日，其共持有本行约 35.3%的股份。 ; 我们组认为研究工商银行资本构成是维护金融稳定的需要，工商银行是经营货币的风险企业，他的财务杆杠比率很高，自有资本比率比较低，主要依靠负债来增加资产，只有在资产负债相匹配并具有充足流动性的条件下才能维持其经营地位的稳定。 目前，工商银行资本金包括以下内容： 1、核心资本：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。2、附属资本：商业银行的贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年期以上的长期债券。此外，根据《巴塞尔协议》的要求与我国工商银行的具体情况，我国还规定了工商银行