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实用风险管理 企业风险管理 ——系统化处理 不听其自然 风险管理 风险管理(RM)最为基本的涵义即它是一个包 含不断意识与应对的动态过程。对于企业风 险的管理.很重要的一点就是要使用一种反 映风险管理中注重过程的本质的方法。 ?苏黎士保险公司风险管理服务中心(RMS) 于1994年开发的一套方法注重企业风险 管理中需遵循的五个步骤。 如何提高公司内部的风险意识? 1 ?风险意识 在日常商业往来中，风险并未受到充分的 认识。难以置信的结果可能会令人手忙脚 乱。但是，这些后果是可以避免的。风险 能被系统地管理，只要我们能识别风险并 且能确定苴影响的范围。因此，公司必须 提高对风险的主动意识。为此，公司必须 做到如下几点： ?整理公司损失及接近损失的经历 ?评估来自实际经验、科学研究等方面的信息（如：专家著作或演讲）。 风险意识是企业进行风险管理的关犍。 2.危险识别 危险识别的目的是在风险意识的基础上 系统地辨别存在于公司内部的危险、以 及其起因和后果。对风险因果统一的分 离会简化风险分析，并促进有效的风险 处理。 苏黎世危险分析(ZHA)采用的方法也特 别适用于技术性风险。 如何识别公可内部危险的潸在起因及其后果？ 潜在起因危险 潜在起因 危险 可能后果 ?损坏的电缆 ?损坏的电缆 ?焊接工作 ?吸烟 高成本挖掘及淸洁工作 火灾 员工受伤 资源分配不当高估厂房、不动产价值 投资回收期延长 资源分配不当 高估厂房、不动产价值 投资回收期延长 ?原材料不符合规格 ?令人混淆的用户 说明书 产品回收 产品责任 用户受伤害 ?市场进入受限或受阻 销售额降低 （国内市场出口） 销售困难 丧失市场份额 ?选择不合适的分销商 没有或少量利润 ?企业投资评估时错误或 不足的信息 投资不当 ?目标市场需求下降 上图所示，本方法适用于： ?策略风险 ?市场风险 ?财务风险 ?纯（经营）风险 3.风险分析 风险分析的目的与任务是评估公司内部已识别危 险的原因及结果。 已识别起因发生的可能性用诸如“经常”、“频 繁”、“有时”等词衡量。已识别的后果的严重 程度则用诸如“灾难性”、“严重”、“影响微 小”等词汇表述。这类词语也可以把对人的生命 和自然界的不利影响考虑在内，而这些通常并不 能从财务的角度来加以评估。 风险图表形象地展示了起因和后果评定。 这同样有助于对风险的评价。风险必须与公司的 具体要求及安全准则相比较。这一比较显示了对 哪些风险采取措施是必要的。 如何评估公司内部风险？ 风险图表范例 ?火灾 栉咨不当o ■ 销書困难 产;品贲任 ▲ ? ? ■ ; 严重程度 4.风险处理 风险处理的目标是通过适为的描施 “把风险控制在手中”。通过系统 的方法，我们能根据风险的起因与 后果对其进行连贯一致地处理。 ■有关成因的处理 这类措旋通过减少风险发生的可能 性（避免损失）来避免或降低风险。 例如：在进行投资决策前，通过对 预期投资的全面计算域少投资不当 的可能性。 ■有关后果的处理 结构关联方法在问 发生 后十分有效。我们必须区 分以下两点。 风险诱因的可能性降低。 风险因此得以避免或降低。 风险诱因的可能性降低。 风险因此得以避免或降低。 对喊少风险JG果严巫程度有 立接形响的描施。风险因此 而降低. 例如：及时有效的回收处理能 降低回收成本水平并限制公可 形象的损失 严重程度 风险后果的严重程度降低。 风险因此降低。 如何处理公司内部风险？ ■以财务解决方案来处理风险的措施。 风险本身并未改变。这种情况包括： ?转移风险的措施 由起因导致的风险依旧存在，而且可能 产生预期后果。 但是，风险所导致的财务影响被转移到 与公司有契约关系的一方、保险公司或 通过其他融资渠道解决。 例如：遭受火灾而产生的财务损失由保 险公司赔偿。 保留风险的措施 这种方法下，风险同样依旧 存在。但是，已经在公司内 部找到承担财务损失的方案 例如：公司建立财务准备金 以避免销傅困难。 风险本身依旧存在,但是可能导致的 财务损失被转移到其他地方。由其他 方承担发生的风险。 风险本身依旧存在,但是可能导致的 财务损失被转移到其他地方。由其他 方承担发生的风险。 严重程度 风险本身依旧存在。公司建立财 务准备金。一旦风险发生，公司 自己承担损失。 在象保险或准备金这样常规手段以 外，还有为分险融资的替代方案（自 保公司，租赁自保有限公司），这些 方法不仅包含保留风险而且也有转 移风险的因素。 5?风险管理控制/反馈 风险管理(RM)控制的目的是定期重复风险管 理步骤，以使这一过程融入公司内部的运作。 反馈机制的核心是来自于方法、内容均相关的 风险背珅过用的信息循环：仆关危险浜则.风 险分析及风险处理的经验或新知识揭示了控制 风险的新机会。此外，公司也能从损失或接近 损失中获