2018年5月 香港上市介绍.pptVIP

2018年5月 香港上市介绍 1. 香港上市简介 * 香港上市简介 香港联合交易所（联交所）：联交所于1980年注册成立并于1986年4月2日开始运作，主要经营证券和衍生产品以及相关的交易及结算服务。截至2017年12月31日共有2,118家上市公司，总市值港币34万亿港元，在全球首次公开发行募集资金总额排名中位于前列。 红筹上市模式与H股上市模式； 主板和创业板(Growth Entrprise Market,简称GEM)； 香港上市的优点 通常6-8个月即完成IPO发行，时间成本低； 市场化的定价机制，不存在监管和政治干预，可自由定价并实现最优价格； 有利于引入国际知名的机构投资者，在国家市场上塑造良好形象并获得优质的股东基础； 再融资定价更加市场化； 香港上市方式 发售以供认购：发行人发售他自己的证券或其代表发售发行人的证券，以供公众人士认购。 重组上市：非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。 介绍：已发行证券毋须作任何销售安排而申请上市所采用的方式。发行人的证券由一名上市发行人以实物方式分派予其股东。 香港IPO过程概览 公司内部准备：选定中介机构、完成尽职调查、经国内监管部门审批同意、完成财务预测以便主承销商建立估值模型、召开分析师报告会。 估值和发行文件申报：确定初步估值、起草招股说明书并