財務管理 第二單元　企業目的、財務績效，以及競爭優勢之關係.pdf

財務管理財務管理 第二單元 企業目的、財務績 效，以及競爭優勢之關係 授課老師授課老師 ：：陳明賢教授陳明賢教授 企業主要財務報表企業主要財務報表 資產負債表資產負債表 ：： 資產負債表是報導一企業在某一時點 （通 常為會計年度之最後一日）之投資活動及 融資行為融資行為 ，亦即報導其所擁有之財務資源亦即報導其所擁有之財務資源 ，和所負擔之財務義務狀況。 2 中華公司 資產負債表 年 月 日 1984 12 31 資產 負債及業主權益 流動資產 流動負債 現金 $20,000 應付薪資 $42,000 有價證券有價證券 6060,000000 應付帳款應付帳款 200200,000000 應收帳款 122,000 應付票據 50,000 存貨 350,000 總額 $292,000 總額 $55$552,000,000 長期負債 $440,000 長期資產 負債總額 $732,000 機器廠房設備 500,000 （（淨額淨額 ）） 業主權益 土地 200,000 股本及公積 350,000 專利權 100,000 保留盈餘 270,000 總額總額 $800$800,000000 總額總額 $620$620,000000 資產總額 $1,352,000 負債及權益 $1,352,000 3 資產負債表分析要點資產負債表分析要點  資產項目多以歷史成本入帳 ，無法反映市值 。  無形資產，如品牌價值，技術專利，或優質領導 ， 無法顯現在資產帳戶無法顯現在資產帳戶 ，造成淨值低估造成淨值低估 。  流動性資產流動性高，但是報酬率較低；固定資 產報酬率高產報酬率高 ，，但是流動性低但是流動性低 。。  短期負債，資金成本低，但是倒帳風險高；長期 負債資金成本高負債資金成本高 ，但是倒帳風險較低但是倒帳風險較低 。權益資金權益資金 無倒帳風險，但是資金成本最高。 4 企業主要財務報表企業主要財務報表 損益表損益表 ：： 又稱盈餘報告表 （Statement of Earninggs ）。 損益表是報導一企業於某一會計期間的經營 結果之報表結果之報表 ，，其主要目的在將一企業經營的成其主要目的在將一企業經營的成 果（盈餘或損失）表達成某一會計期間之各種 收入收入 、各種費用各種費用 、淨利淨利 、以及稅金的組成以及稅金的組成 。