人大经济金融课件_金融中介学课件_第八章.pdf

第八章 信息咨询服务类金融中介机构 与业务 学 习 目 标  ●了解信息咨询服务类金融中介的定义和基本作 用，掌握信息咨询服务类金融中介的分类解其在经 济中的功能。  ●了解资信评级机构的定义和发展现状，掌握资 信评级的主要种类、功能和评级方法。  ●了解征信业务的发展现状，掌握征信公司的主 要业务、业务流程及征信报告的编写内容。  ●了解财务顾问服务领域的界定和特定，掌握财务 顾问的市场参与者、主要业务类型及业务流程。 第一节 信息咨询服务类金融中介概 述 一、金融中介的角色拓展  首先，金融中介的规范化经营可以为投融资提供社 会公信力的金融信息及认证服务，增强投融资双方 防范信用风险的能力，维护自身利益。  其次，金融中介广泛的信息渠道为金融主体提供准 确及时的信息产品，可以满足其投融资决策的需 要。  再次，金融中介拥有大量的专业人才和专业技术可 以为企业兼并重组、并购提供辅助服务，提高其运 作的效率。 二、信息咨询服务类金融中介在经济中的功 能  （一）提高信息对称性，增强金融市场的有 效性  （二）提供创新服务和产品，降低参与成本  （三）提供金融信息咨询和其他辅助服务， 提高金融活动的效率 三、信息咨询服务类金融中介的种类  （一）信息咨询服务类金融中介的定义 信息咨询服务类金融中介是指以合同关系为 基础，以知识、信息、经验、技术和技能为 载体，针对特定的对象进行财务分析、信用 调查等经营活动，为客户提供有金融信息、 咨询建议和策划方案的专业信息咨询服务机 构。  （二）信息咨询服务类金融中介的种类  如果仅从专业性信息咨询服务类金融中介的角度来 划分，其主要有三类：  一是与直接融资活动和保障类业务活动密切相关的 机构，如投资咨询公司、投资与保险代理机构、资 产管理公司等；  二是专门从事信用评估和债券评级的机构，如资信 评级公司、征信公司等；  三是专门从事企业财务信息服务和资格认证的机 构，如财务顾问公司、会计师事务所、律师事务所 等。 第二节 资信评级公司及其业务 一、资信评级及其机构的发展  资信评级也称信用评价、信用评估、信用评级、资 信评估等，是由专门机构根据规范的指标体系和科 学的评估方法，以客观公正的立场，对各类市场的 参与者（企业、金融机构和社会组织）及各类金融 工具的发行主体履行各类经济承诺的能力及可信任 程度进行综合评价，并以一定的符号表示其资信等 级的活动，它是建立在定量基础上的定性判断。主 要包含以下因素：专业机构、特定对象、履约能 力、评价、符号。  （一）国际资信评级机构的发展  全球信用评级业是从商业信誉评价逐步发展起来 的。1837年，刘易斯•塔班在美国纽约建立了第一个 商人信誉评级机构，这一时期资信评级也称为信用 评级。  到20世纪80年代末，资信评级公司在债券信用评级 基础上，又增加了对企业基本索质，此时发展成为 更加全面的资信评级。  目前，穆迪投资者服务公司、标准普尔公司、和惠 誉国际信用评级有限公司是当今世界最具权威规模 最大的3家评级公司。  （二）我国资信评级机构的发展  1、第一阶段：信用评级行业的初创时期是从1987 年至1989年。  2、第二阶段是从1989年到 1990年，人民银行和 专业银行设立的评估公司一律撤销，信用评级业 务交由信誉评级委员会办理。  3、第三阶段从1990年至1992年，信用评级事业进 入了一个以组建信誉评级委员会为基本模式开展 业务的新阶段。  4、第四阶段从1992年到1996年，资信评估业进入 探索和调整阶段。  5、第五阶段从1997年到现在，是评估机构酝酿并 迅速发展阶段。 二、资信评级的主要种类  （一）按评级方式划分  主要有两种：定性分析法和定量分析法。  （二）按评级对象划分  1、主权评级是对一个国家资信情况的评级。  2、企业资信评级是对企业信用程度进行的评级。  3、个人