公司理财课件第四章财务分析.pdf

第四章 财务分析 第四章 财务分析 一、财务分析的基础环节  ——解读报表 二、财务分析的核心环节  —— 比率分析 三、财务分析的关键环节  ——关注真实 财务分析是理财的基础 财务分析是理财的基础  投资者：是否投资？是否转让股份？如何考核 经营者业绩？  债权人：是否贷款？  企业管理当局：如何筹资？如何投资？如何进 行税收筹划？如何进行盈余管理？  其他有关部门：  工商、税务  供应商  审计师、咨询机构等 一、财务分析的基础环节—— 一、财务分析的基础环节—— 解读报表 解读报表 资产负债表 利润表 现金流量表 （一）资产负债表解读重点 （一）资产负债表解读重点  1、资本结构  2、资产结构  3、资产质量（剔除不良资产与虚拟资产）  长期待摊费用、待处理资产净损失、固定资产清理  4、债务压力  营运资本=流动资产—流动负债  5、盈余积累 资产负债表 资产负债表 资产 期末数 年初数 负债和所有者权益 期末数 年初数 流动资产： 流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存货 应交税费 流动资产合计 流动负债合计 非流动资产： 非流动负债： 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程 所有者权益： 固定资产清理 实收资本（股本） 无形资产 资本公积 长期待摊费用 盈余公积 递延所得税资产 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计 资产总计 负债和所有者权益总计 （二）利润表解读的重点 （