金融学-第二章-信用和利息.pptVIP

第二章 信用和利息 教学目的与要求： 本章主要介绍信用和利息方面的基础知识，包括：信用的产生和发展、信用形式、利息和利息率、利率的相关理论、利率的作用、我国的利率市场化改革。通过学习，要求掌握信用和利息方面的基本知识与相关理论，并能运用所学知识理解和解决经济中的信用利息方面的有关问题。 教学的重点与难点： 信用的形式、利率种类、利率的决定理论、利率市场化改革。 本章学习提示： 1. 如何理解现代经济是信用经济？ 2. 为什么会有利息？利息对于金融活动的意义是什么？ 3. 不同类型的利率其作用有何不同？基准利率缘何重要？ 4. 利率决定理论的分析对我们有哪些启示？ 5. 我们日常生活中遇到的信用形式和信用问题有哪些？ 第一节 信用的产生和发展 一、信用存在的客观依据： 1、信用的内涵： 信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。 正确理解信用： 信用是商品或货币使用权的暂时让渡。 债务偿还性 债权收益性 信用活动具有风险性 2、信用存在的客观依据： 货币支付手段职能是信用产生的前提条件。 第一、社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性。 第二、市场经济社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段。 第三、国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆。 二、信用的发展： 1、前资本主义信用——高利贷信用： 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。 （1）高利贷信用中的债权人与债务人： 债权人：商人、各类宗教机构、奴隶主和封建主。 债务人：小生产者、贵族。 （2）高利贷信用的特点： 利率高、剥削残酷。 对生产具有寄生性和破坏性，导致社会生产力的衰退。 2、资本主义信用——借贷资本 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。 3、现代信用活动 第二节 信用形式 一、商业信用： （一）商业信用的概念： 商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。 商业信用的特点： 商业信用的主体是工商企业。 商业信用的客体是商品资本。 商业信用与产业资本的变动是一致的。 （二）商业票据： 商业票据是以商业信用形式出售商品的债权人用以保证自己债权的书面凭证。 1.种类： 按出票人的不同分为本票和汇票。 本票是债务人向债权人发出的承诺在一定期限内支付欠款的凭证。 汇票是债权人向债务人发出的，命令其在一定期限内支付款项给持票人或第三者的支付命令书。 汇票必须经过承兑才能生效。 2.商业票据的特点： 抽象性 流动性 具有法律效力 3.商业票据的贴现： 是指票据持有者在票据到期以前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。 计算公式为： 客户所得现金=票据面额×（1－年贴现利率×未到期天数/360天） （三）商业信用的局限性： 1、规模上的局限性。 商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。 2、方向上的局限性。 只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。 3、信用链条的不稳定性。 （四）我国的商业信用： 1、建国初期，有效利用商业信用，促进了经济的发展。 2、生产资料社会主义改造完成后，国家禁止商业信用的存在。 商业信用是自发的、分散的。 商业信用会引起市场供求的不平衡。 商业信用不利于企业实行经济核算。 3、当前，我国应有效利用和管理商业信用 加强票据市场发展的基础性制度建设 银企双方共同努力，创造良好的票据发展环境 改进中央银行的再贴现管理，完善其货币政策工具的功能 扩大票据市场的参与主体，提高票据业务的效率 二、银行信用： 是指银行及其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。 1、银行信用的特点： 具有广泛的接受性 具有创造信用的功能 具有较强的计划性 2、银行信用是我国信用制度的基础。 三、国家信用： 是指以国家为一方所进行的信用活动。即国家发行政府债券以筹集财政资金。 （一）国家信用的形式 两种：国库券与公债券 国库券是国家发行的用于弥补财政收支不平衡的短期债券，期限通常在一年以内。 公债券是政府发行的筹集建设资金的长期债券，期限在一年以上。 （二）国家信用的作用 1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 2、调节经济运行过程。 3、提高经济效益，培植后续财源。 （三）我国的国家信用 1、我国利用国家信用的历史 1950年，发行人民胜利折实公债。 1954——1958年发行国家经济建设公债。 2、改革开放后的国家信用 第一阶段：1981——1988年 国债期限为五年 第二阶段：1989——1993年 国债期限为三年 第三阶段：1994年以后的国家信用。 1994年，国库券实现期限结构的多样