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公司财务报表及分析 1 学习目的 一、读懂财务报表 让你了解财务报表的基本知识和编制原理，建 立与财务经理和人员沟通的基本语言 二、掌握财务报表的分析方法 让你学会如何应用财务分析方法评价自己企业 的经营业绩和面临的风险 2 第一节 财务报表概念简述 一、财务报表的基本概念 （What are Financial Statements？） 财务报表是公司根据财务标准或准则编制的、向股东 （如股票投资 者）、高层管理者 （CEO ）、政府 （如税务部门）或债权人 （如银行）提 供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要 包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 其他一些值得说明的信息： （1）有些公司通常还做第四张财务报表：“股东权益变动表” 。 （2 ）大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASC） 要求公司披露和公布上述三张财务报表，IASC还要求附加“股东权益 状况变动说明” 。 （3 ）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流量表” 。 3 二、财务报表和财务报告 （1 ）财务报表是财务报告的组成部分。 财务报告除了“三表” （财务报表）之外，主要还包括“财务报表附注部分”和 “审计报告” 。 （2 ）财务报告提供编制“三表”的具体说明和计算依据(财务报表附注)。 包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报 表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说 明”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、 客观和全面。 （3 ）审计报告是由财务报告制作机构对公司会计政策的一种评价说明， 主要由CPA公司或会计师事务所提供的审计报告. 审计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度审计报告” 。按 照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留审计意见”、“无保留+说明段的审计 意见”、“有保留审计意见”、“否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类. 4 三、财务报表的作用 （1 ）评价企业的经营业绩 （Assess management performance ）： — 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的自我可持续增长能力如何？ — 影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？ （2 ）诊断企业的财务健康状况 （Diagnose financial condition ）： — 企业的负债状况如何？ — 企业否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？ — 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？ （3 ）计划未来的经营策略和财务政策 （Plan future operations and financial policy ) — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； 5 — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； — 调整和制定企业未来的利润分配政策。 （4 ）评价企业的投资价值 （Identify the firm’s real value ）： — 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券 是否具有投资价值？ — 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早企业