第二章_公司筹资管理.pdf

第二章 公司筹资管理 教学要点 教学要点 教学内容 教学内容 案例分析 案例分析 参考文献 参考文献 教学要点 教学要点 教学要点 • 筹资方式、渠道 • 筹资方式、渠道 • 资本成本的计算 • 资本成本的计算 • 公司最佳资本结构的确定 • 公司最佳资本结构的确定 教学内容  第一节 筹资渠道  第二节 筹资方式  第三节 资金成本  第四节 资本结构 第一节 筹资渠道 • 国家财政分配资金 • 专业银行信贷资金 工行、农行、建行、交行、投资银行等 • 非银行金融机构资金 信托投资公司、租赁公司、保险公司、城乡信用社等 • 社会集资 • 公司内部积累 • 利用外资 第二节 筹资方式 • 吸收直接投资 • 发行股票 • 银行借款 • 发行债券 • 商业信用 • 租赁融资 • 利润留存 一 、 发行股票 • 股票： 是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证 券，是持股人拥有公司股份的凭证。 • 股东权利： 1、资产受益 2、公司重大决策 3、选择管理者 股票的种类 根据股东的权利和义务分类： （一）普通股和优先股 普通股： 是公司发行的代表着股东享有平等的权 利、义务，不加特别限制，股利不固定的股 票。普通股是最基本的股票。我国目前只有普 通股，无优先股。 普通股和优先股的区别:(权利方面) （二）按投资主体的不同分类 （一） 国家股 （二）法人股 主体不同 （三）个人股 （四）外资股 （三）按发行对象和上市地区的分类 中国股票 A股 海外上市 B股 （上海、深圳） 股票 （外币购买） H股 N股 S股 （Hong Kong) （New York) （Singapore) 股票发行的条件 （1）：实行公开、公平、公正的原 则，必须同股同权，同权同利。 （2 ）：同次发行的股票，每股的发 行条件和价格应当相同。各个单位或 个人所认购的股份，每股应当支付相 同价额。 （3 ）：其它条件 《公司法》对发行股票的要求 发行股票 设立发行 增资发行 发起设立 募集设立 股票上市 未上市 首次发行股票的要求需具备的条件： （1）：发起人认缴和社会公开募集 的股本达到法定资本最低限额。