项目七 流动资产管理 .pdf

项目七流动资产管理 任务一 了解流动资产管理的基础知识 任务二 掌握现金管理方法 任务三 掌握应收账款管理方法 任务四 掌握存货管理方法 学习目标 • 了解流动资产的概念、组成和特点 • 熟悉现金管理的内容与目标，现金持有动机 和成本，最佳现金持有量的确定，以及现金 收支的日常管理 • 掌握应收账款的功能、成本、管理目标、信 用政策和日常管理 • 掌握存货的功能、成本、管理目标及经济批 量决策 任务一了解流动资产管理 的基础知识 一、流动资产的概念和组成 流动资产是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营 业周期内变现或者运用的资产。 （一）货币资金 货币资金是指企业在生产经营过程中由于种种原因而暂 时持有、停留在货币形态的资金，包括库存现金和存入银行 的各种存款。 （二）应收及预付款项 应收及预付款项是指企业在商业信用条件下延期收回和 预先支付的款项，包括应收票据、应收账款、其他应收款等 应收款项，以及预付账款等预付款项。 （三）存货 存货是指企业在生产经营过程中为耗用或者销售而储备 的物资，包括原材料、燃料、包装物、在产品、自制半成 品、产成品和外购商品等。 （四）交易性金融资产 交易性金融资产是指以交易为目的而持有的能随时变 现、持有时间不超过一年的金融资产，如各种短期债券、股 票等。 二、流动资产的特点 （一）投资回收期短，变现能力强 投资于流动资产的资金一般能在一年或者一个营业周期内 收回，相对于固定资产来说，其回收期较短。同时，流动资产 的变现能力比较强，因为流动资产容易变卖或转让，而且在变 卖或转让的过程中，流动资产的价值一般不会遭受较大损失。 （二）数量波动大 流动资产的数量并非一个常数，它会随着供、产、销的变 化而时高时低，起伏不定，季节性生产经营企业在这点上表现 得尤为突出。 （三）占用形态经常变动 流动资产在循环周转过程中，经过供、产、销三个阶段， 其占用形态不断发生变化，即按现金、材料、在产品、产成 品、应收账款、现金的顺序依次转化。 企业的营业利润主要是通过流动资产在这种不断的循环周 转的过程中得以实现，因此，流动资产管理的重点就是要使这 种周转顺利、快速地进行。 任务二掌握现金管理方法 现金是流动性最强的资产，具有普遍的可接受性。现金 有狭义现金和广义现金之分。狭义现金仅指库存现金；广义 现金除库存现金之外，还包括各种现金等价物，如银行存 款、在途资金、有价证券等。 一、现金管理的内容与目标 （一）现金管理的内容 1．按照国家有关现金管理的规定和企业的实际情况， 建立现金的内部管理制度。 2 ．编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需 求。 3 ．对日常的现金收支计划进行控制，力求加速收款。 同时，在条件允许的情况下，尽量延缓付款。 4 ．采用一定的方法确定企业的最佳现金持有量，为企 业的现金持有水平确定一个参考指标。 5 ．对库存现金、银行存款、购买的有价证券之间的数 量结构进行决策。 （二）现金管理的目标 现金虽然是一种无法产生收益或者只能产生极少收益的 资产，但是，为了满足生产经营过程中的正常支出和某些非 正常支出，企业又不得不持有现金。因此，现金管理的目标 是在保证企业生产经营所需资金的情况下，把现金的持有成 本降至最低。 二、现金的持有动机和成本 （一）现金的持有动机 1．交易动机 交易动机是指企业为了满足经常发生的业务需要而持有 现金的动机，如购买原材料、支付工资、缴纳税款等。 2 ．预防动机 预防动机是指企业为了应付意外的现金需求而持有现金 的动机。如自然灾害、生产事故、意外发生的财务困难等。 3 ．投机动机 投机动机是指企业为了能抓住市场中稍纵即逝的获利机 会而持有现金的动机。 （二）现金的持有成本 1．管理成本 管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的各项 管理费用。如出纳人员的工资及必要的安全措施费用。管理 成本属于固定成本，在一定范围内同现金持有量多少的关系 不大。