第五版.PPT

例8.5.1 在例8.4.4中，用回归法得到的因子得分为 其中 为xi的标准化值，i=1,2,?,p，经计算： * 序号 股票名称 序号 股票名称 1 上海石化 8.580 -2.704 -2.168 ? ? ? ? ? 2 东方航空 7.446 -2.089 -1.861 595 康美药业 -0.701 0.231 1.624 3 兖州煤碳 6.924 1.513 -0.044 596 潜江制药 -0.706 -0.430 2.085 4 马钢股份 6.175 -1.251 -2.804 597 浏阳花炮 -0.709 0.146 0.655 5 宁沪高速 5.341 0.835 -2.220 598 浪潮软件 -0.713 1.625 -1.313 6 广州控股 4.101 2.596 0.640 599 兆维科技 -0.728 2.511 -1.366 7 青岛海尔 4.022 0.954 3.160 600 PT农商社 -0.751 0.516 0.510 8 四川长虹 3.996 -2.027 1.907 601 三佳模具 -0.776 0.527 0.385 9 仪征化工 3.873 -0.964 -1.598 602 雄震集团 -0.817 1.175 -1.407 10 上海汽车 3.834 1.293 -0.666 603 中软股份 -1.023 2.715 -1.685 ? ? ? ? ? 604 天地科技 -1.023 2.355 -0.946 表8.5.1 按规模因子得分 的排序 * 序号 股票名称 序号 股票名称 1 中软股份 -1.023 2.715 -1.685 ? ? ? ? ? 2 广州控股 4.101 2.596 0.640 595 东方电机 -0.246 -3.212 -0.385 3 广汇股份 0.517 2.534 -1.608 596 ST嘉陵 -0.144 -3.570 -0.284 4 兆维科技 -0.728 2.511 -1.366 597 ST海药 -0.089 -3.709 0.225 5 长江通讯 -0.657 2.369 1.899 598 鼎天科技 0.034 -4.230 -0.209 6 天地科技 -1.023 2.355 -0.946 599 大元股份 0.111 -4.559 0.284 7 申能股份 3.248 2.158 -0.498 600 新城B股 -0.080 -4.687 -0.086 8 上港集箱 2.992 2.112 1.624 601 银鸽投资 -0.063 -4.869 -0.086 9 中远航运 -0.588 1.957 -1.449 602 济南百货 0.083 -4.968 0.012 10 创业环保 0.797 1.755 -2.099 603 ST东锅 0.263 -5.979 0.272 ? ? ? ? ? 604 国嘉实业 0.491 -7.730 1.055 表8.5.2 按盈利因子得分 的排序 * 序号 股票名称 序号 股票名称 1 贵州茅台 0.877 1.366 5.750 ? ? ? ? ? 2 用友软件 -0.581 -0.061 5.165 595 PT宝信 -0.571 1.145 -1.760 3 亿阳信通 -0.523 0.124 4.059 596 东方航空 7.446 -2.089 -1.861 4 华泰股份 -0.224 0.061 3.420 597 ST成量 -0.525 0.042 -1.873 5 太太药业 0.047 0.747 3.234 598 ST自仪 -0.185 -0.012 -1.905 6 赣粤高速 0.206 0.100 3.178 599 创业环保 0.797 1.755 -2.099 7 青岛海尔 4.022 0.954 3.160 600 上海石化 8.580 -2.704 -2.168 8 美克股份 -0.699 0.088 2.752 601 山东基建 2.275 0.797 -2.180 9 宇通客车 -0.264 0.604 2.619 602 ST中纺机 -0.390 0.278 -2.182 10 东方通讯 2.401 -0.750 2.593 603 宁沪高速 5.341 0.835 -2.220 ? ? ? ? ? 604 马钢股份 6.175 -1.251 -2.804 表8.5.3 按每股价值因子得分 的排序 * *三、两种因子得分方法的比较 1.无偏性 2.有效性 * * * * * 例8.3.1 在例7.3.2中，分别取m=1