财务分析与规划.pdf

企业是什么？ 卡内基卡内基——美国第美国第一代企业家代企业家， 钢铁大王 ： 把企业办成“长寿公司” ——市场经济持续发展之基础市场经济持续发展之基础 第三章财务分析与规划 • 第第一节节 财务分析基础财务分析基础 • 第第二节节 财务分析方财务分析方法 • 第三节 财务预测与规划 《公司理财》第三章 第第一节节 财务分析基础财务分析基础 一、财务报表 二、财务比率 《公司理财》第三章 一、财务报表财务报表 资产负债表资产负债表 管理资产负债表 损益表损益表 现金流量表现金流量表 《公司理财》第三章 1、资产负债表 • 资产资产——按按流动性大小动性大小排列列 – 能在将来产生现金流入或减少现 金流出的资源金流出的资源 •• 负债与权益负债与权益——按到期日长短排按到期日长短排 列 – 反映企业资金来源与构成 《公司理财》第三章 HL公司资产负债表 总资产 1210 负债与权益 1210 现金 110 短期借款 220 应收收帐款 165 应付帐款 110 存货 275 预付费用预付费用 长期资本长期资本： 流动资产 550 长期负债 330 固定资产净值 660 股东权益 550 资产 • 流动资产（Current Assets ） – 现金及等价物（有价证券） – 流动性资产流动性资产 （（LiquidLiquid Assets)Assets) • 应收帐款、存货、预付帐款 • 固定资产 – 有形资产有形资产 – 无形资产 《公司理财》第三章 负债 • 流动负债（Current Liabilities ） – 短期债务 – 流动性负债流动性负债 （Liquid Liabilities ） •• 应付帐款应付帐款、应计费用应计费用、预提费用预提费用 • 长期负债 《公司理财》第三章 2、损益表（利润表） • 反映某映某一时期期的经营成果营成果——销销 售规模、成本与费用、盈利能力 • 重要变量 – 折旧折旧DD ：非付现成本非付现成本；产生税盾产生税盾 –利息利息II ：：税前列支税前列支，，产生税盾产生税盾 《公司理财》第三章 HL公司损益表（单位：百万元） 销售额 1000 减经营费用（含折旧） (760)