第五章 风险管理策略和方案.pdf

第五章风险管理策略和方案 引导案例： 长虹APEX风险事件 第五章 风险管理策略和方案 第一节风险管理策略 第二节风险管理解决方案 第三节企业内部控制措施的制定 本章推荐阅读：P124 本章案例讨论：P120-121 本章思考题：P121-123 小组讨论： 长虹事件的启示 TCL的跨国并购风险分析 第一节 风险管理策略 风险管理策略是指导企业风险管理 活动的指导方针和行动纲领，是针 对企业面临的主要风险设计的一整 套风险处理方案。依据风险发生的 可能性和风险影响程度，风险管理 策略分为避免、转移、接受和慎重 管理四种。 高 转移 避免 可 能 性 低 接受 慎重管理 小 影响 大  一、避免风险  是指企业在风险发生的可能性较高以及风 险的影响性较大的情况下，采取的中止、 放弃某种决策方案或调整、改变某种决策 方案的风险处理方式。根据企业对待风险 的态度，可分为积极的避免风险和消极的 避免风险。  1.完全拒绝承担，即通过评估后，企业直 接拒绝承担某种风险。  2.逐步试探承担，即通过评估发现，进行 某项经营活动一步到位的风险太大，企业 难以承担，此时采取不与风险正面冲突， 分步实施的策略，则可以回避掉一部分风 险，也可以使得企业有机会、有时间，待 竞争力和抗风险能力增强后再进行此项经 营活动。  3.中途放弃承担，即进行某项经营活动 时，由于外在环境变化等原因，使得企业 中途终止承担此项风险。 风险回避策略的优势：  1.有效避免了可能遭受的风险损失。 2.企业可以将有限的资源应用到风险 效益比更佳的项目上。这样就节省了 企业资源，减少了不必要的浪费。 不足之处：  1.虽然企业主动放弃了对风险的承 担，但同时也意味着经济收益的丧失。 2.由于风险时时刻刻都存在，所以绝 对的风险回避是不可能实现的，而且 过度的回避风险也会使企业丧失驾驭 风险的能力，降低企业的生存能力。 3.虽然回避是消除风险比较有效的方 法，但对于已经存在的风险，风险回 避策略不适用。 4.风险回避必须建立在准确的风险识 别的基础上，而企业的判断能力是有 限的，对风险的认识总会存在偏差， 因而风险回避并非总是有效的。  二、转移风险  是指将其自身可能遭遇的风险或损失，有意 识地通过正当、合法的手段，转移给其他经 济单位的风险处理方式。 根据风险转移方式以及风险转移程度的大 小，可以分为两种形式：一是将企业自身可 能遭遇的风险及其财务负担部分转移给其他 经济单位，即风险承担者由企业自身变成了 包括企业在内的多个主体。二是将风险所带 来的财务责任有企业全部转移给另一承担主 体，主要形式包括外包、租赁、委托、出售 等。 AFV公司采用了何种风险管 理策略？如何评价该策略？  1.财务转移方式（保险转移方式） 保险是众多风险承受单位通过建立保 险基金结合在一起的，共同应付事故 的发生。 保险需要遵循的原则：  （1）最大诚信原则。即签订保险合同 的双方应向对方提供影响对方作出签 约决定的全部真实情况。  （2）经济补偿原则。指保险合同生 效后，当保险标的发生保险责任范围 内的损失时，通过保险赔偿使被保险 企业恢复到受灾前的经济状况，但是 被保险企业不能获得比保险标的发生 的实际损失更多的利益。  （3）保险利益原则，即当保险责 任范围内的损失原因而导致损失发 生时，被保险企业必须要有自身利 益上的损失。  （4）代位求偿原则，即保险公司 取代被保险公司向第三方索赔的权 利。 2.非财务转移方式 是指企业将会引起损失的风险通过 一系列的合同条款