第五章决策阶段价管理(打印).pptVIP

财务基础数据测算的内容 一、总投资资金使用计划与资金筹措表 二、总成本费用估算 1、生产成本加期间费用 2、生产要素估算法 三、营业收入与税金 四、贷款还本付息测算 1、建设投资借款还本付息估算 2、流动资金借款还本付息估算 3、短期借款还本付息估算 例2：根据国家现行财务制度的规定，贷款还本资金来源主要包括（ ）。（多选） A、固定资产折旧 B、无形资产及递延资产摊销费 C、可用于归还贷款的利息 D、按有关规定减免的销售税金 E、盈余公积金 选（ABCD) 例3、下列基础财务报表中不属于反映总投资及资金来源和筹措的报表是（ ）。 A借款还本付息计划表 B建设投资估算表 C建设期利息估算表 D流动资金估算表 选（A） 4.4建设工程项目经济评价 定义：建设工程经济评价是指在项目可行性研究中，选择一定评价期，分析与项目有关的技术和经济因素，采用适宜的经济评价技术，围绕项目的投入产出等指标，计算和评价项目的财务、经济、社会效益，判断和比较多方案的优劣，从而，确定和推荐最佳的项目建设方案的过程。 经济评价目的在于避免或最大限度的减少项目投资风险，明确项目投资的财务效益水平和项目对国家经济发展和社会福利的贡献大小，最大限度的提高项目投资的综合经济效益，为项目投资决策提供科学依据。 建设工程经济评价的层次 财务评价 国民经济评价（经济费用效益评价） 建设工程项目财务评价 建设工程项目财务评价的内容可归纳为财务评价的准备工作和财务分析与评价两个部分。 一、财务评价准备工作是指基本数据与参数的确定、测算与分析，编制基本财务报表； 二、财务分析与评价工作则包括盈利能力分析、偿债能力分析、外汇平衡分析、不确定性分析和风险分析。 一、财务评价报表的编制 （1）现金流量表：建设项目的现金流量系统将项目计算期内各年的现金流入与现金流出按照各自发生的时点顺序排列。考察项目带来的收益水平。 1、项目投资现金流量表（融资前） 2、项目资本金现金流量表（针对权益投资者） 3、投资各方现金流量表（投资各方的具体收益） 项目 合计 建设期 投产期 达产期 1 2 3 4 5 6 …… n 生产负荷 1 现金流入 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其它收入 2 现金流出 2.1 固定资产投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 所得税 3 净现金流量（1－2） 4 累计净现金流量 5 所得税前净现金流量（3＋2.5) 6 所得税前累计净现金流量 （2）利润与利润分配表：反映项目计算期内各年的销售收入、总成本费用、利润总额、所得税及税后利润的分配情况的重要财务报表。 序号 项目 投产期 达产期 合计 3 4 5 6 …. …. n 生产负荷（％） 1 销售收入 2 销售税金及附加 3 总成本费用 4 利润总额（1－2－3） 5 所得税（33％） 6 税后利润（4－5） 7 弥补损失 8 法定盈余公积金 9 公益金 10 应付利润 11 未分配利润6－7－8－9－10 12 累计未分配利润 （3）资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。依据是“资产＝负债＋所有者权益” 序号 项目 合计 建设期 投产期 达产期 1 2 3 4 5 6 …… n 1 资产 1.1 流动资产 1.2 在建工程 1.3 固定资产 1.4 无形资产净值 2 负债及所有者权益 2.1 流动负债总额 2.2 中长期负债 2.3 所有者权益 （4）资金来源与资金运用表：全面反映项目资金活动全貌，各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿环计划。 项目 合计 建设期 投产期 达产期 1 2 3 4 5 6 …… n 生产负荷（％） 1 资金来源 1.1 利润总额 1.2 折旧费 1.3 摊销费 1.4 长期借款 1.5 流动资金借款 1.6 短期借款…(资本金 回收固定资产余值 回收流动资金） 2 资金运用 2.1 固定资产投资 2.2 建设期贷款利息 2.3 流动资金 2.4 所得税 2.5 应付利润 2.6 借款还本 3 盈余资金（1－2） 4 累计盈余资金 2、财务分析与评价 盈利能力分析。主要考察项目的盈利水平。为此，需要编制全部投资现金流量表、自有资金现金流量表和损益表（利润与利润分配表）三个基本财务报表，需要计算财务内部收益率、投资回收期、财务净现值、投资收益率等指标。 偿债能力分析。分析、测算项目偿还贷款的能力，通常在编制借款还本付息表的基础上进行。这是项目的投资人和借入资金的所有人都非常关心的分析评价内容。 外汇平衡分