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第九章 分布滞后和自回归模型 1 本章结构 第一节 分布滞后模型 第二节 自回归模型 第三节 因果关系检验 2 第一节 分布滞后模型 一、经济中的滞后效应 二、分布滞后模型 三、分布滞后模型参数估计 3 一、经济中的滞后效应  由于信息滞后、交易周期和心理因素等多方面的 原因，经济行为、政策的作用，经济变量之间相 互影响的效果，常常不是立即体现出来，而是有 时间延滞性或持续作用，会在以后一个时期内逐 步体现出来。  这种现象就是滞后效应。滞后效应在经济问题中 是普遍存在的。  例如人们获得收入后通常不会立即全部花掉，而 是会在以后一个阶段分次花费，因此收入对人们 消费的影响往往有时间滞后和持续的影响。 4 从另一个角度，滞后效应也可以反过来理解 为当期某指标受上期、再上期其他某指标的 影响。 例如上述消费滞后效应也可理解为，当年消 费不仅受到当年收入（40%）的影响，而 且受到上年收入（30%）、再上年收入 （20%）的影响。用公式表示就是： C 0.4I 0.3I 0.2I t t t 1 t 2 5 二、分布滞后模型  已知存在滞后效应以及滞后效应的时间长度 和结构时，对滞后作用的分析预测是比较简 单的。 但现实中的问题常常是只知道可能存在滞后 效应，滞后效应是否确实存在，滞后效应的 持续长度，及其结构模式都是未知的。 6 例如消费滞后效应问题可能是： C c c I c I c I  t 0 1 t 2 t 1 3 t 2 t 或： C c c I c I c I  c I  t 0 1 t 2 t 1 3 t 2 K t K 1 t 模型中的c 是反映基本消费的常数，c 等是 0 1 反映滞后效应结构的系数，这些参数的数 值是否显著都是未知的，需要根据收入和 消费数据通过计量分析估计。 有时反映滞后期长度的K也是未知的，也 需要通过分析确定。 7  这种模型正是分析判断滞后效应的存在性及其模 式，研究经济行为、经济关系中滞后作用的基本模 型，称为“分布滞后模型” 。  理论上可以考虑有无限多滞后项的分布滞后模型： C c c I c I c I 