中国财富管理市场概述.pdf

中国财富管理市场概述 李玮培训部培训主管 目录 中国高净值人群规模 中国高净值人群可投资资产规模 中国高净值人群地域分布 中国财富环境分析 中国高净值人群规模正在逐年扩大 2010 年，中国高净值人群数量达50万人；与2009年相比，增加了9 万人， 年增长率为22% 其中，超高净值人群超过2万人，可投资资产5千万以上人士超过7万人 2010 年，中国高净值人群共持有15万亿人民币的可投资资产；人均持有可 投资资产约3千万人民币 其中，超高净值人群的个人财富总量达到3.4万亿人民币，在高净值人群内 部的个人财富占比由2008 年的16%增加到22% 注： 可投资资产：包括个人金融资产和投资性房产，不包括自住房产、非通过私募投资 持有的非上市公司股权及耐用消费品等资产 高净值人士：可投资资产超过1 千万人民币 超高净值人士：可投资资产超过1 亿人民币 呈现富者更富的趋势 过去两年中，资产规模在1 千万-5 千万与1 亿以上的高净值 人群的增速较资产规模在5 千万-1 亿的高净值人群的增速更快 两个主要原因： 其一，2009-2010 年，房地产市场的剧烈涨幅促使大量人群可投 资资产由不足1 千万涨至且超过1 千万人民币，成为高净值人士； 其二，资本市场的进一步完善使得大批企业主实现了企业价值， 例如创业板的出现催生了约500 位亿万富豪。 中国2008-2011高净值人群数量及构成 目录 中国高净值人群规模 中国高净值人群可投资资产规模 中国高净值人群地域分布 中国财富环境分析 可投资资产规模逐年扩大 2010 年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62 万亿人民 币，较2009 年末同比增长约19% 其中，2008-2010 年资本市场产品市值的年均复合增长率约 55%，投资性不动产净值的年均复合增长率约40% 同时，以阳光私募、私募股权为代表的其他类别投资增速最 快，2008-2010 年年均复合增长率约100%，成为高净值人群的投 资热点 此外，境外投资也成为高净值人群另一投资热点，2008-2010 年境外投资年均复合增长率约100%，其中投资主要集中在香港 中国2008-2011全国个人可投资资产总体规模 目录 中国高净值人群规模 中国高净值人群可投资资产规模 中国高净值人群地域分布 中国财富环境分析 中国高净值人群地域分布 截止2010 年末： 5 个省市的高净值人群数量超过3 万人：广东、上海、北京、 浙江、江苏 10 个省市的高净值人群数量处于1-3 万人之间：山东、辽宁、 四川、福建、河南、河北、天津、湖南、湖北、安徽 其余省市的高净值人群数量少于1 万人 高净值人群相对集中的前15 个省市覆盖了中国80%左右 的高净值人群 中国高净值人群地域分布 2010年末各省高净值人士人均可投资资产比较 2010年中国高净值人群增速区域比较 环渤海、中西部地区高净值人士人数较少，但增长率较高，未来潜力巨大，将成为私人财富市 场新的增长点 目录 中国高净值人群规模 中国高净值人群可投资资产规模 中国高净值人群地域分布 中国财富环境分析 中国财富环境 1. 宏观经济 2. 现金与存款 3. 股票市场 4. 房地产市场 5. 个人理财产品与保险 6. 其他类别投资 7. 境外投资 2009-2010中国私人财富市场回顾 宏观经济： 2009 年与2010 年是“十一五”计划的最后两年 4 万亿经济刺激计划、宽松的信贷政策 2010 年实际GDP 增幅达10.3%，超额完成目标 2010 年通胀加剧，第四季度CPI 达4.7%，全年CPI 达3.3% 注： GDP ：国内生产总值，包括消费、私人投资、政府支出和净出口额 CPI ：消费者物价指数 2011年展望 宏观经济： 积极的财政政策和稳健的货币政策 GDP 增长将主要由固定资产投资与消费两方面因素拉动 2011 年为“十二五”计划起始年，中西部基础设施投资需求大，地方政府 投资扩张冲动强 我国人均可支配收入超过3700 美元，内需消费潜力巨大，加之政策向民生 倾斜，预计个人消费将持续快速增长 净出口方面，海外市场的需求将逐步恢复，人民币升值使出口企业的竞争 优势将逐渐减弱。预期净出口将持续增长，但增速放缓 综合各项宏观因素，中国私人财富市场依然将保持平稳增