2019年现金流量表的分析.pptVIP

（三）现金流量与利润的相互关系的比率分析 1.盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 这一比率反映公司本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率 关系。在一般情况下，比率越大，公司盈利质量就越高。如果该比率小于 1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使公司 盈利，也可能发生现金短缺。若该指标一直小于1甚至为负数，则公司盈利 质量相当低下，严重时会导致公司破产。 2.现金毛利率 现金毛利率=经营现金净流量/经营活动现金流入量 该指标是对销售净利率的有效补充，可以识别权责发生制下利润率计算 不实或人为虚增的问题。 3.现金充分性比率 它是对企业进行综合衡量，是否有足够现金偿还到期债务、进行投资 以及支付股利和利息等能力的一个比率。 经营活动 投资活动 筹资活动 净现金流量+净现金流量+净现金流量 现金充分 性比率 = *100% 债务到期偿还额+资本性支出额+支付股利利息额 从计算公式可以看出，现金充分性比率必须保持1以上，才能保障公式 分母中各项支付的现金需要，如果小于1，则