金融投资银行FIB(Finance Investment Bank)企业融资需求服务演示.pdf

金融投资银行 FIB (Finance Investment Bank) 企业融资需求服务演示 目录与提要 • 第一节,投资银行简介 • 第二节,客户服务内容简介 • 第三节,流程与步骤简介 • 第四节,备注 第一节 投资银行简介 第一节,投资银行简介(一) • 1,上帝把人类分为男人与女人 • 2,1933年,美国的格拉斯法案把银行业拆分为商业银行与 投资银行 (INVESTMENT BANK) • 商业银行与投资银行的本质区别(一) • 商业银行自己吸收储蓄,对外贷款,收取存贷差价 • 投资银行从不接收客户款项,只是为客户代理各类金融服 务,收取0.5-7%的服务费 跨过这个红线就是非法集资 第一节,投资银行简介(二) • 商业银行与投资银行的本质区别(二) • 商业银行,低风险,低收益, 不监管投资目标 • 风险比例 控制在1:0.7 • 投资银行,高风险,高收益, 严监管投资目标 • 风险比例控制在1:20 第一节,投资银行简介(三) • 商业银行与投资银行的本质区别(三) • 商业银行一般通过抵押物为企业提供短期贷款.且 附加严格的额度指标与抵押品. • 投资银行提供短期融资,长期借款,可转债,优先股 权,普通股权等五大类及不动产抵押债券,高收益 垃圾债券(并购资金),风险投资基金,风险对冲基 金4大金融创新产品.(组合及衍生产品有两万多种) • 企业融资时可多样选择或多重组合. 第二节 客户服务内容简介 第二节,客户服务内容简介(一) • 投资银行的本质: • 居间中介服务,分类上与二手房中介,二手车 中介,婚姻中介等服务企业类似. • 投资银行的客户分为两类: 卖方客户 Vs 买方客户. • 典型的卖方客户是那些需要资金的企业. • 他们需要出售企业的股份或债券换取资金.发 育状态为,α形态,β形态,A轮状态,B轮状态,IPO 状态,MA状态,被MA状态,清算状态(见下表) 第二节,客户服务内容简介(二) α形态 梦想/专利 天使风险投资 β形态 已有样机 战略风险投资 A轮状态 已开始销售/有毛利/ 长期借款/可转债/股 但不盈利 权投资 B轮状态 已开始盈利/但未收回 中短期营运资金优先/ 全部投资 普通投资 IPO状态 连续3年盈利/需扩大 公开资本上市/普通股 再生产 权融资 MA状态 需要通过扩大规模/控 高收益债券杠杆收购 股收购 LBO融资 被MA状态 需要通过被并购为股 股权回购 东创造最大价值 清算状态 通过出售获得残值 资产拍卖 第二节,客户服务内容简介(三) • 卖方类型分类,1,科技电讯传媒,2,零售与服 务业,3,工业制造业,4,房地产业,5,自然资 源,6,公共事业/基础设施. • 特殊卖方 MA 并购买方(敌意买方),为了获 得目标公司的控股权,伴随财务杠杆发行高