融资管理（李志刚）.pdf

融 融 资 资 管 管 理 理 李 李 志 志 刚 刚 概 述 概 述 融  融资管理是三大基本财务管理活动之一 融 资  融资管理的内容 资 融资条件及外部环境分析 管 管 融资方式比较 理 并购或参股金融机构 理  引入风险投资 融资策略及公关 李 融资风险控制 李 志  现代企业三大管理活动 志 刚 刚 风险管理 财务管理 人力资源管理 第一节 融资条件及外部环境分析 第一节 融资条件及外部环境分析 融 融  融资管理活动的起点是对融资条件及外 资 部环境分析 资 管  融资条件分析是对企业内部条件的分析 管 理  外部环境分析包括 理 宏观环境分析 行业环境分析 李 李 金融环境分析 志 志 刚  融资条件及外部环境分析是融资管理活 刚 动的可行性分析报告 融资条件分析 融资条件分析 融 融  是开展融资活动的基本前提 资 资  融资条件分析包括五个部分 管 管 企业资金需要量分析 理 企业股权结构的分析 理 企业负债结构的分析 企业资产流动性分析 李 李 收效预测的匹配分析 志 志 刚 刚 融资条件分析 融资条件分析 融 融  企业资金需要量分析 资 资  日常营运资金需求分析 管  是流动资金需求，规模不大而频率较高 管 理  分析重点包括： 理  最佳持有量  投放时间  周转速度 李 李 资本支出资金需求分析 志 志  需要有精确的收益预测和现金流与之匹 刚 刚 配，以免财务危机的出现 融资条件分析 融资条件分析 融 融  企业股权结构分析 资 资 股权稀释问题 管 管  企业负债结构分析 理 资本结构、负债期限和比例分析 理  企业资产流动性分析 流动性、偿债能力与盈利性 李 李 志  收益预测的匹配分析 志 刚 刚 偿还本息与支付红利的能力 现金流 外部环境分析 外部环境分析 融 融  宏观环境分析 资 政治法律环境 资 管  政治制度、方针政策、法律、法规等 管 社会经济环境 理 理  经济状况、经济政策、经济结构、经济体 制及经济周期