如何开发交易策略（详细教程） .pdf

开发交易策略 （详细教程） （石一峰） 目 录 一、程序化交易向导2 （一）、程序化交易概要2 （二）、程序化交易准备事项3 （二）、开始程序化交易4 1、转变投资的概念4 2、符合自己的生活方式吗？5 3、从何开始5 二、开发交易策略的步骤7 （一）、开发交易策略的步骤7 （二）、信息收集阶段8 1、买卖标的市场和商品选择8 2、模拟数据选择10 （三）、交易策略制定阶段11 1、交易策略类型11 2、开仓规则和平仓规则14 3、过滤法15 4 、再开仓规则16 5、反向交易17 （四）、交易策略验证阶段18 1、交易费用18 2、追踪止损18 3、NextBarOpen 18 4 、其他差异19 （五）、交易策略评估阶段19 1、对盈利最大化的评估19 2、风险评估20 3、风险调整收益评估21 4 、可靠性评估21 5、交易策略有效性评估22 （六）、交易策略改善阶段22 三、程序化交易演示23 （一）、交易策略开发演示23 （二）、演示交易策略的使用过程28 （三）、演示最优化/适用分析32 1、最优化过程32 2、策略适用分析过程39 一、程序化交易向导 （一）、程序化交易概要 如果是证券市场的投资者，都应该听说过程序化交易。近期由于程序化交易而持续获 取收益的交易者的增加，投资者对于程序化交易的关注度也逐渐升温。但是对于程序化交 易的认识还仅仅是停留在用计算机交易或者是专业交易者使用的交易方法的层面上。为 了进一步了解程序化交易，首先提出一个问题程序化交易！你是谁？ 如果让程序化交易来回答上述问题的话，答案应该是根据既定的交易规则，机械交易 如此简单而已。稍微再扩展上述答案的话，应该可以解释为为了进行交易而设置入市和离 市等一整套的规则，根据既定的交易规则机械交易的方法。如果单从这一层面上看，程序 化交易和规则交易相同。但是我们把规则交易叫做程序化交易的原因是利用计算机等工具 来制定一系列的交易策略，在交易策略实施的过程当中也保持一致性、规则性的进行交易。 比如股价和移动平均线出现金叉则买入出现死叉则卖出的方法当中，用计算机语言编 辑上述策略以后利用过去的数据进行回归测试，测试是否可以获取收益。如果测试结果显 示是可以获取收益的交易策略的话，按照计算机里编程的交易策略的入市和离市信号进行 交易即可。 为了开发程序化交易策略，需要使用技术分析法。当然并不是说完全不能使用基本面 分析法，只是基本面分析法是把分析的焦点对准个股的股价是否被高估或者低估的判断上， 因此对于具体的入市和离市的时间点上很难交代清楚。另外，基本面分析法对于像衍生品 市场等不适用基本面分析法的市场却束手无策。因此程序化交易是根据价格、交易量等信 息来捕捉交易时间点的技术分析法为基础而发展起来的。同时，程序化交易所使用的数据 是能够测量到具体数量的数据。在人为的交易当中个股的新闻和其他信息也可以成为是否 交易的判断标准并且其价值在不同的交易者身上表现不同，因此不是能够客观的测量到数 量的数据。在程序化交易过程中，为了要发出一贯性和客观 性的信号，只能使用可以准确 测量数量的数据。