第三篇 财务分析与财务规划.pdf

财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 第三篇 财务分析与财务规 划 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 内容 1 第九章 财务报表分析 2 第十章 财务预测 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 第九章 财务报表分析 1 第一节 财务分析原理 2 第二节 基本财务比率分析 3 第三节 财务状况综合分析 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 财务分析指标体系 财务指标是指收集传达财务信息 ，说明资金 活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指 标。 财务指标体系是由各种不同的财务指标构成的 一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。 财务比率主要是以财务报表资料为依据，将两 个相关的数据进行相除而得到的比率。 财务比率分析是从不同的方面以财务比率为依 据对企业的经营状况和财务成果等所进行的分 析。 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 第二节 基本财务比率分析 财务比率通常以百分比或倍数表示。 一般而言,在设计或选择财务比率时,应该遵 循以下两个原则: 〈1〉财务比率的分子和分母必须来自同一个企 业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同 一张报表； 〈2〉财务比率的分子与分母之间必须有着一定 的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的 财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有 财务意义。 1.相关比率分析 2.构成比率分析3.效率比率 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial 财务比率分析指标体系的总图示 management management 短期偿债能力分析 偿债能力分析 财务 财务 比率 获利能力分析 长期偿债能力分析 比率 分析 指标 分析 体系 营运能力分析 指标 体系 市况能力分析 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial 偿债能力比率(Liquidity ratio)分 management management 析 1.短期偿债能力比率的构成 2.长期偿债能力比率的构成 财 务 管 理 财 务 管 理 financial financial management management 偿债能力 由于债务按到期时间分为短期债务和长期债 务，所以偿债能力分析也分为短期偿债能力和 长期偿债能力分析两部分。 偿债能